UBS bắt đầu cổ phiếu Netstreit với tiềm năng mua vào

Vào thứ Hai, UBS đã bắt đầu bảo hiểm trên Netstreit Corp. (NYSE: NTST) với xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá là $ 19.00. Phân tích của công ty cho thấy Netstreit, một quỹ tín thác đầu tư bất động sản ròng ba lần (REIT) tập trung vào bất động sản bán lẻ, được định vị để trải qua sự tăng trưởng nhanh chóng do tình trạng bị định giá thấp. Danh mục đầu tư của công ty được cấu trúc phòng thủ, với một phần đáng kể Tiền thuê cơ bản hàng năm (ABR) có nguồn gốc từ những người thuê bán lẻ dựa trên nhu cầu thiết yếu và chiết khấu.

Cách tiếp cận chiến lược tăng trưởng của Netstreit được nhấn mạnh bởi đường ống giao dịch mạnh mẽ của nó. Công ty đã thực hiện các thương vụ mua lại với tổng trị giá 245 triệu đô la trong nửa đầu năm 2024, vượt quá mức trung bình hàng năm dài hạn là 479 triệu đô la. UBS dự đoán rằng Netstreit sẽ tiếp tục tài trợ cho các thương vụ mua lại thông qua các kênh nợ và vốn chủ sở hữu kỳ hạn có sẵn.

Công ty cũng nhấn mạnh tình hình tài chính mạnh mẽ của Netstreit, lưu ý tỷ lệ đòn bẩy thấp là 3,4x so với mức trung bình của các công ty cùng ngành, ở mức 5,4x. Vị trí thuận lợi này, theo UBS, cho phép Netstreit linh hoạt theo đuổi các thương vụ mua lại tiếp theo cho đến khi việc định giá vốn chủ sở hữu trở nên thuận lợi hơn cho công ty.

Triển vọng của UBS đối với Netstreit được củng cố thêm bởi dữ liệu hiệu suất lịch sử cho thấy REIT Triple Net thường xuyên vượt trội hơn cả S&P 500 và các REIT khác trong điều kiện kinh tế tương tự. Phân tích của UBS cho thấy trong các kịch bản có tăng trưởng GDP vừa phải và lợi suất 10 năm giảm, phân khúc này đã vượt qua S&P 500 trong 78% trường hợp và các REIT khác trong 89% trường hợp.

Các nhà đầu tư có thể thấy việc UBS bắt đầu phủ sóng trên Netstreit là một tín hiệu cho thấy sự tự tin của công ty vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty và khả năng tận dụng bảng cân đối kế toán mạnh mẽ cho các thương vụ mua lại trong tương lai. Với mục tiêu giá là 19,00 đô la, lập trường của UBS là Netstreit đại diện cho một cơ hội đầu tư đáng giá.

Trong các tin tức gần đây khác, Netstreit Corp. đã là chủ đề của một số phát triển quan trọng. Quỹ tín thác đầu tư bất động sản đã báo cáo khoản lỗ ròng 2,3 triệu đô la trong quý 2 năm 2024 và tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,21 đô la cho mỗi cổ phiếu. Công ty cũng báo cáo tổng hoạt động đầu tư hơn 116 triệu đô la với lợi suất tiền mặt pha trộn 7,5%. Hơn nữa, Netstreit đã khởi xướng một chương trình chào bán cổ phiếu mới trên thị trường để bán tới 300 triệu đô la cổ phiếu phổ thông của mình, thay thế một thỏa thuận trước đó theo đó họ đã bán khoảng 108,1 triệu đô la cổ phiếu phổ thông.

Phó chủ tịch cấp cao và Giám đốc kế toán của công ty, Patricia Gibbs, đã tuyên bố từ chức, với Giám đốc tài chính Daniel Donlan sẽ đảm nhận vai trò của cô. Trong các động thái phân tích, Mizuho Securities nhắc lại xếp hạng Outperform của mình trên Netstreit, với lý do tin tưởng vào triển vọng tương lai của công ty. Công ty hy vọng Netstreit sẽ được hưởng lợi từ việc mở rộng chênh lệch đầu tư và bảng cân đối kế toán tăng trưởng mạnh mẽ. Ngoài ra, Raymond James đã nâng cấp cổ phiếu của Netstreit từ Outperform lên Strong Buy, cho thấy sự tự tin vào tiềm năng tái thuê linh hoạt của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dựa trên triển vọng tích cực của UBS đối với Netstreit Corp. (NYSE: NTST), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty. Tăng trưởng doanh thu của Netstreit là 30,09% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 phù hợp với đánh giá của UBS về quỹ đạo tăng trưởng nhanh của công ty. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một InvestingPro Tip chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại.

Tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty, như được nhấn mạnh bởi UBS, được củng cố bởi dữ liệu InvestingPro cho thấy tài sản lưu động của Netstreit vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự linh hoạt tài chính này hỗ trợ quan điểm của UBS rằng công ty có vị trí tốt cho các thương vụ mua lại trong tương lai.

Lợi nhuận của Netstreit cũng rất đáng chú ý, với Mẹo InvestingPro xác nhận rằng công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua. Biên lợi nhuận gộp 88,11% trong cùng kỳ nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của Netstreit trong lĩnh vực REIT ròng ba.

Các nhà đầu tư xem xét xếp hạng Mua của UBS cũng có thể quan tâm đến tỷ suất cổ tức là 5,35%, điều này bổ sung một thành phần thu nhập vào sự tăng giá vốn tiềm năng được đề xuất bởi mục tiêu giá $ 19,00. Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho Netstreit, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho những người tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn về tiềm năng đầu tư của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.