VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Vào thứ Năm, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Riskified Ltd. (NYSE: RSKD), giảm mục tiêu giá xuống còn 7,00 đô la từ 8,00 đô la trước đó, trong khi vẫn xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi thu nhập quý II của Riskified, vượt qua ước tính về doanh thu, biên lợi nhuận gộp và lợi nhuận.
Công ty đã mở rộng thành công cơ sở khách hàng và dịch vụ sản phẩm của mình, đặc biệt là với các khách hàng mới áp dụng dịch vụ Đảm bảo bồi hoàn cốt lõi và các sản phẩm mới hơn khác.
Bất chấp những diễn biến tích cực này, Riskified dự đoán những thách thức kinh tế đang diễn ra và giảm chi tiêu tùy ý, điều này đã khiến công ty hạ dự báo doanh thu cho nửa cuối năm tài chính 2024. Tuy nhiên, Riskified đã cải thiện hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh và xác nhận phạm vi biên lợi nhuận mục tiêu năm tài chính 2026 là 15-20%.
Truist Securities tin rằng định giá hiện tại và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Riskified thể hiện đây là một cơ hội đầu tư giá trị sâu hấp dẫn. Quyết định duy trì xếp hạng Mua của công ty mặc dù mục tiêu giá thấp hơn phản ánh niềm tin vào mô hình kinh doanh và vị thế thị trường của Riskified. Những nỗ lực của công ty để đa dạng hóa trên các ngành công nghiệp và khu vực địa lý khác nhau đã được công nhận là một thế mạnh, đặc biệt là trong bối cảnh mua lại khách hàng mới và tích hợp sản phẩm.
Trong các tin tức gần đây khác, Riskified Ltd. đã báo cáo doanh thu tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý II/2024, với mức tăng doanh thu 10% trong nửa đầu năm, một phần nhờ chiến lược tiếp cận thị trường của công ty. Sự tăng trưởng này được phản ánh trong mức tăng 15% trong tổng khối lượng hàng hóa.
Công ty cũng đạt tỷ suất lợi nhuận gộp cao nhất kể từ khi IPO, ở mức xấp xỉ 54% trong nửa đầu năm. Tuy nhiên, do những thách thức kinh tế vĩ mô dự kiến, công ty đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm 2024 lên 320 triệu USD đến 325 triệu USD.
DA Davidson gần đây đã điều chỉnh triển vọng về Rủi ro, giảm mục tiêu giá xuống còn 5 đô la từ 7 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Sự điều chỉnh này được thúc đẩy bởi hướng dẫn cập nhật của công ty, phản ánh những thách thức kinh tế vĩ mô dự kiến. Bất chấp những thách thức này, triển vọng EBITDA điều chỉnh của Riskified đã được tăng lên.
Ngoài ra, Riskified kết thúc quý II với vị thế tiền mặt mạnh mẽ là 422 triệu đô la và không có nợ. Công ty cũng đang đầu tư vào nghiên cứu và phát triển để tăng cường các dịch vụ công nghệ và mở rộng thị phần.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Riskified Ltd. (NYSE: RSKD) tiếp tục điều hướng thị trường, dữ liệu và thông tin chi tiết hiện tại của InvestingPro cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của nó. Với vốn hóa thị trường khoảng 786.14 triệu đô la và tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 12.46% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, công ty thể hiện khả năng mở rộng bất chấp những cơn gió ngược kinh tế. Sự tăng trưởng này được nhấn mạnh hơn nữa bởi mức tăng doanh thu hàng quý 10,89% trong quý 1 năm 2024, cho thấy khả năng phục hồi của Riskified trong một môi trường đầy thách thức.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban lãnh đạo và bảng cân đối kế toán với nhiều tiền mặt hơn nợ là những tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư. Hơn nữa, lợi suất cổ đông cao của công ty và thực tế là tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn có thể mang lại sự yên tâm bổ sung. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là công ty đã không có lãi trong mười hai tháng qua, điều này được phản ánh trong tỷ lệ P / E âm -15,63. Mặc dù vậy, các nhà phân tích dự đoán Riskified sẽ có lãi trong năm nay, đây có thể là thời điểm quan trọng đối với công ty.
InvestingPro cũng chỉ ra rằng cổ phiếu đã giảm giá đáng kể trong tuần, tháng và ba tháng qua, với giá hiện tại dao động quanh mức 69,22% mức cao nhất trong 52 tuần. Đối với các nhà đầu tư xem xét tiềm năng phục hồi của cổ phiếu, có thể đáng chú ý rằng giá trị hợp lý của Riskified được ước tính là 5,93 đô la bởi InvestingPro, thấp hơn một chút so với mục tiêu của nhà phân tích là 6,00 đô la.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và cơ hội đầu tư tiềm năng của Riskified.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.