Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Hôm thứ Hai, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Restaurant Brands International (NYSE: QSR), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 86 đô la từ 87 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua. Việc sửa đổi theo sau thu nhập quý II năm 2024 của công ty, cho thấy doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) bị bỏ lỡ nhưng EBITDA đã điều chỉnh vượt quá kỳ vọng.
Nhà phân tích từ Truist Securities đã sửa đổi ước tính và mục tiêu giá sau khi xem xét chi tiết mô hình tài chính của công ty, hiện bao gồm phân khúc Restaurant Holdings mới và mô hình bán hàng toàn hệ thống toàn diện hơn. Ước tính thấp hơn phản ánh tác động của áp lực kinh tế toàn cầu đối với triển vọng tăng trưởng ngắn hạn đối với doanh số và phát triển cùng cửa hàng của Restaurant Brands International.
Bất chấp những thách thức này, nhà phân tích lưu ý rằng đội ngũ quản lý tại Restaurant Brands International đang giảm thiểu một số tác động bất lợi thông qua các biện pháp tiết kiệm chi phí. Ngoài ra, Tim Hortons Canada đang trải qua sự tăng trưởng về thị phần. Sự phát triển quốc tế của công ty được dự đoán sẽ được hưởng lợi trong dài hạn từ các khoản đầu tư gần đây ở Trung Quốc.
Hơn nữa, chiến lược quay vòng cho Burger King tại Hoa Kỳ đang đi đúng hướng, vì nó tiếp tục vượt trội so với ngành. Tuy nhiên, tiến độ không mạnh mẽ như dự đoán ban đầu của nhà phân tích. Những nỗ lực để hồi sinh thương hiệu Burger King tại thị trường Mỹ đang tiến về phía trước, mặc dù với tốc độ khiêm tốn hơn.
Trong một tin tức gần đây khác, Restaurant Brands International (RBI) đã công bố trao đổi cổ phiếu và chào bán thứ cấp bởi chi nhánh RBI LP, với hơn 6,5 triệu đơn vị loại B sẽ được đổi lấy cổ phiếu phổ thông RBI. Giao dịch này, được thiết lập trong quá trình sáp nhập Burger King và Tim Hortons, duy trì tổng số đơn vị có thể trao đổi và cổ phiếu phổ thông. Ngoài ra, một đợt chào bán công khai đã đăng ký của cùng một số lượng cổ phiếu phổ thông đã được bắt đầu, với BofA Securities được chỉ định làm người quản lý sổ sách duy nhất.
RBI cũng báo cáo tăng trưởng trong quý II/2024, ghi nhận doanh thu tương đương tăng 1,9% và tăng trưởng nhà hàng ròng 4%. Sự tiến bộ này được cho là do việc mua lại chiến lược của Carrols Restaurant Group và Popeyes Trung Quốc, và tăng trưởng 32% doanh số bán hàng kỹ thuật số cho Popeyes. Tuy nhiên, dự báo sửa đổi của RBI về tăng trưởng đơn vị từ 4,5% lên 4,0% cho năm tài chính 2024 đã thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư.
Để đối phó với những phát triển gần đây của RBI, Stifel và Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của họ, giảm mục tiêu giá của họ xuống lần lượt là 77 đô la và 75 đô la, trong khi vẫn duy trì lập trường giữ và trung lập. Bất chấp những điều chỉnh này, RBI dự đoán tăng trưởng doanh thu trên toàn hệ thống từ 5,5% đến 6% và tăng trưởng thu nhập hoạt động được điều chỉnh hữu cơ 8% + cho cả năm, thể hiện sự tự tin vào triển vọng tăng trưởng của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo đánh giá gần đây của Truist Securities về Restaurant Brands International (NYSE: QSR), InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết mà các nhà đầu tư có thể quan tâm. Công ty đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức mới nhất ở mức lành mạnh 3,28%. Đây là dấu hiệu cho thấy dòng tiền ổn định của QSR và niềm tin của ban lãnh đạo vào sức khỏe tài chính của công ty.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P / E đầy hứa hẹn là 17,54, điều chỉnh thành 16,6 thậm chí còn hấp dẫn hơn khi nhìn vào mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này, cùng với tỷ lệ PEG là 0,8 trong cùng thời kỳ, cho thấy QSR đang giao dịch ở mức giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Ngoài ra, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 29,84%, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của nó.
Các nhà đầu tư xem xét QSR sẽ thấy các số liệu này đặc biệt phù hợp, đặc biệt là khi 13 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, phản ánh tâm lý tích cực về hiệu suất trong tương lai của công ty. Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên nền tảng của họ, có thể cung cấp thêm hướng dẫn về tiềm năng đầu tư của QSR.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.