Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Sáu, Truist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Manpower Inc. (NYSE: MAN), một công ty giải pháp lực lượng lao động hàng đầu, giảm xuống còn 74 đô la so với mục tiêu trước đó là 78 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh theo hướng dẫn doanh thu quý IV của Manpower, phù hợp với kỳ vọng thị trường hiện tại, nhưng bị lu mờ bởi dự đoán nhu cầu yếu hơn ở Bắc Âu. Triển vọng khu vực này là một phần lý do đằng sau hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty giảm xuống dưới mức đồng thuận.
Nhà phân tích từ Truist Securities nhấn mạnh rằng ngân sách sơ bộ ở Pháp có thể đưa ra mức thuế cao hơn trong các năm 2024 và 2025, đặt ra một thách thức tài chính bổ sung cho Manpower. Mối quan tâm này, cùng với các vấn đề về nhu cầu ở Bắc Âu, đã góp phần làm giảm 10% giá trị cổ phiếu của công ty.
Về dự báo tài chính, Truist Securities kỳ vọng Manpower sẽ tăng trưởng EBITDA (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) xấp xỉ bằng phẳng vào năm 2025. Tuy nhiên, công ty dự đoán EBITDA sẽ tăng trưởng mạnh mẽ hơn khoảng 30% cho năm 2026. Bất chấp những dự báo này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Tuyên bố của nhà phân tích cung cấp một cái nhìn tổng quan về các yếu tố ảnh hưởng đến mục tiêu giá sửa đổi: "Mặc dù hướng dẫn doanh thu quý 4 phù hợp với đường phố, nhu cầu Bắc Âu dự kiến sẽ yếu, điều này góp phần vào hướng dẫn EPS dưới mức đồng thuận.
Ngân sách sơ bộ của Pháp đặt ra rủi ro bổ sung cho mức thuế cao hơn vào năm 2024/5. Những yếu tố như vậy đã góp phần khiến cổ phiếu giảm 10%. Chúng tôi ước tính tăng trưởng EBITDA năm 2025 đi ngang, nhưng tăng trưởng ~ 30% vào năm 2026. Chúng tôi duy trì xếp hạng Giữ và hạ mục tiêu giá xuống 74 đô la (trước đó là 78 đô la) và điều chỉnh ước tính của chúng tôi.
Mục tiêu giá sửa đổi và triển vọng tài chính cho Manpower phản ánh đánh giá của công ty về những thách thức ngắn hạn và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty, cũng như các yếu tố kinh tế rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty.
Trong một tin tức khác gần đây, ManpowerGroup đã trải qua sự sụt giảm doanh thu 2% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý III/2024, với tổng doanh thu đạt 4,5 tỷ USD. EBITA đã điều chỉnh của công ty tăng 2%, đứng ở mức 117 triệu đô la, trong khi thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,29 đô la. Những phát triển này là một phần của xu hướng gần đây trong công ty.
ManpowerGroup dự đoán xu hướng doanh thu tương tự trong quý IV, với những thách thức tiếp tục, đặc biệt là ở Bắc Âu. Công ty dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 0,98 đô la đến 1,08 đô la cho quý 4 và doanh thu hữu cơ dự kiến sẽ giảm từ 1% đến 5%.
Mặc dù sự sụt giảm ở các thị trường trọng điểm như Pháp, Ý, Anh và Đức, nhưng vẫn có những diễn biến tích cực. Doanh thu Talent Solutions của công ty tăng 7% và tăng trưởng ở phân khúc Châu Á - Thái Bình Dương, Trung Đông 3%, chủ yếu nhờ doanh thu Nhật Bản tăng 9%.
Công ty tiếp tục tập trung vào việc tăng hoạt động bán hàng và quản lý chi phí, đặc biệt là ở Bắc Âu. Bất chấp những thách thức, ManpowerGroup vẫn lạc quan về nhu cầu trong tương lai, đặc biệt là trong chuyển đổi kỹ thuật số, và tin rằng ManpowerGroup có vị thế tốt để tận dụng sự phục hồi cuối cùng trong ngành nhân sự.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích được cung cấp bởi Truist Securities, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính của Manpower Inc. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong bài viết, Manpower tự hào có tỷ suất cổ tức mạnh mẽ là 4,59%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một InvestingPro Tip lưu ý rằng công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông.
Một mẹo khác của InvestingPro tiết lộ rằng Manpower đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư giá trị, đặc biệt là khi xem xét Tỷ lệ P/E (Đã điều chỉnh) của công ty là 18,09 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Chỉ số định giá này cho thấy mức giá hợp lý hơn so với P/E chưa điều chỉnh là 95,28 được đề cập trong bài viết.
Cần lưu ý rằng InvestingPro có 11 mẹo bổ sung có sẵn cho Manpower, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.