Hôm thứ Tư, Truist Securities đã sửa đổi lập trường của mình đối với Arthur J. Gallagher &Co. (NYSE: AJG), một công ty dịch vụ quản lý rủi ro và môi giới bảo hiểm toàn cầu, hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ và điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu xuống 255 đô la từ 280 đô la trước đó. Việc điều chỉnh phản ánh những lo ngại về những cơn gió ngược tiềm ẩn trong chu kỳ bảo hiểm tài sản và thương vong (P&C).
Việc hạ cấp của Truist Securities chủ yếu được thúc đẩy bởi dữ liệu ngành gần đây, bao gồm kết quả trạng thái Dư thừa & Thặng dư (E&S) và khảo sát của MarketScout. Theo công ty, các chỉ số này cho thấy khả năng suy giảm rõ rệt hơn trong chu kỳ P &C.
Sự suy thoái dự kiến này có thể tác động tiêu cực đến tăng trưởng và định giá hữu cơ của Arthur J. Gallagher, đặc biệt là với bội số thị trường cao hơn mức trung bình của công ty.
Truist Securities cũng điều chỉnh dự báo tăng trưởng và lợi nhuận cho Arthur J. Gallagher. Công ty hiện dự đoán tăng trưởng hữu cơ sẽ giảm 100 điểm cơ bản cho năm hiện tại và năm sau, cùng với mức giảm khiêm tốn trong kỳ vọng lợi nhuận.
Do đó, ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) mới ở mức 9,90 đô la và 10,85 đô la cho năm nay và năm tới, giảm so với ước tính trước đó lần lượt là 10,03 đô la và 11,05 đô la.
Mục tiêu giá cổ phiếu mới là 255 đô la ngụ ý bội số kỳ hạn gấp 17 lần thu nhập ước tính của Truist Securities trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) cho năm 2025. Sự điều chỉnh định giá này phản ánh kỳ vọng được hiệu chỉnh lại của công ty đối với hoạt động tài chính của Arthur J. Gallagher trong bối cảnh điều kiện thị trường phát triển.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi chúng tôi xem xét ý nghĩa của lập trường sửa đổi của Truist Securities đối với Arthur J. Gallagher &Co., cần lưu ý một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 52,31 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập trong mười hai tháng là 30,84, AJG là một công ty quan trọng trong ngành môi giới bảo hiểm.
Mặc dù bị hạ cấp, AJG có lịch sử tăng trưởng cổ tức ổn định, đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 40 năm liên tiếp. Điều này nói lên cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, ngay cả khi các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập giảm trong giai đoạn sắp tới.
Công ty cũng dự kiến sẽ vẫn có lãi trong năm nay, với thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trưởng. Điều này phù hợp với hiệu suất của công ty trong mười hai tháng qua, nơi nó đã chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu 15,59% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 23,83%. Ngoài ra, biến động giá thấp của cổ phiếu và lợi nhuận cao trong thập kỷ qua có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định và tăng trưởng dài hạn.
Đối với những người bị hấp dẫn bởi sức khỏe tài chính của Arthur J. Gallagher và muốn tìm hiểu sâu hơn, có thêm Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện hơn. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở ra những hiểu biết sâu sắc hơn có thể thông báo cho các quyết định đầu tư. Với ngày thu nhập tiếp theo được ấn định vào ngày 25 tháng 4 năm 2024, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các chiến lược của công ty diễn ra như thế nào khi đối mặt với những cơn gió ngược trong ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.