Hôm thứ Sáu, Investec đã nâng mục tiêu giá cho Sona BLW Precision Forgings (SONACOMS: IN) lên 785 INR từ 760 INR, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo kết quả hoạt động quý II năm tài chính 2025 (Q2FY25) của công ty, cho thấy lợi nhuận sau thuế (PAT) là 1,5 tỷ Rupee, đánh dấu mức tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này vượt ước tính khoảng 6-9%, được củng cố bởi doanh thu cao hơn và tăng thu nhập khác.
Mức tăng trưởng doanh thu 17% so với cùng kỳ năm ngoái của công ty đặc biệt đáng chú ý do những lo ngại hiện tại về sự suy thoái toàn cầu trong lĩnh vực ô tô và xe điện (EV). Sự tăng trưởng này được cho là do việc thực hiện thành công các lệnh thắng mới. Ngoài ra, Sona BLW Precision Forgings tuyên bố mua lại Bộ phận Thiết bị Đường sắt của Escorts Kubota với giá 16 tỷ Rupee, báo hiệu một động thái chiến lược để đa dạng hóa và mở rộng sang phân khúc đường sắt đang phát triển nhanh chóng.
Việc mua lại dự kiến sẽ mang lại cơ hội tăng trưởng dài hạn đáng kể cho Sona BLW Precision Forgings và dự kiến sẽ chiếm khoảng 20% doanh thu hợp nhất của công ty sau cả năm thành lập trong ước tính năm tài chính 2027 (FY27E).
Mặc dù lợi nhuận ban đầu trên vốn sử dụng (ROCE) cho việc mua lại thấp hơn khoảng 12-13% so với ROCE của công ty là khoảng 28%, Investec đã chọn cung cấp cho ban quản lý lợi ích của sự nghi ngờ. Sự lạc quan này dựa trên hồ sơ theo dõi đã được chứng minh của ban quản lý về việc mở rộng quy mô thành công và tích hợp các thương vụ mua lại trong quá khứ như Comstar, cũng như hồ sơ theo dõi thực hiện tốt tổng thể của họ.
Tóm lại, trong khi thừa nhận một số bảo lưu về ROCE ban đầu của việc mua lại và tiềm năng cho ngành dọc kinh doanh mới đòi hỏi sự chú ý quản lý đáng kể, Investec tái khẳng định xếp hạng Mua cho Sona BLW Precision Forgings. Nhận xét của nhà phân tích nhấn mạnh hiệu suất hàng quý mạnh mẽ của công ty và tiềm năng tăng trưởng và đa dạng hóa hơn nữa thông qua việc mua lại mới nhất.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.