Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Novo Nordisk (NYSE: NVO), giảm mục tiêu giá xuống còn 159,50 đô la từ mức 166,00 đô la trước đó, đồng thời xác nhận lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra khi nhà phân tích dự báo doanh thu nhóm quý III đạt khoảng 69,4 tỷ DKK, đánh dấu mức tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) đạt khoảng 33 tỷ DKK, tăng 23% so với năm trước. Bất chấp những mức tăng này, EBIT dự báo thấp hơn khoảng 4% so với sự đồng thuận.
Nhà phân tích nhấn mạnh hai yếu tố chính ảnh hưởng đến quý III của Novo Nordisk. Thứ nhất, động lực giá của Wegovy, thuốc quản lý cân nặng của công ty, dự kiến sẽ phù hợp với nửa đầu năm, xem xét điều chỉnh giảm giá 1 tỷ DKK được thực hiện trong quý II. Giá trong quý II thấp hơn so với quý I và sự phát triển giá tuần tự sẽ được theo dõi chặt chẽ. Doanh số bán hàng của Wegovy được dự đoán là khoảng 16,5 tỷ DKK, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận của Visible Alpha là khoảng 17 tỷ DKK.
Thứ hai, sự tăng trưởng của Ozempic, một sản phẩm nổi bật khác của Novo Nordisk để quản lý bệnh tiểu đường, được dự đoán sẽ giảm tốc, với tổng mức tăng trưởng theo toa quý III ước tính khoảng 25%, so với khoảng 35% vào đầu năm. Sự chậm lại này, cùng với lợi ích điều chỉnh giảm giá của quý trước khoảng 0,7 tỷ DKK, dự kiến sẽ làm giảm thêm tăng trưởng doanh số khoảng 4%. Do đó, doanh số bán hàng của Ozempic được dự báo sẽ đạt 27,1 tỷ DKK, tăng 13%.
Nhà phân tích cũng đã điều chỉnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cả năm 2024 giảm khoảng 2% để phản ánh sự tăng trưởng chậm hơn của Ozempic và sự gia tăng nhẹ trong nguồn cung Wegovy, với tổng tỷ lệ thoát thuốc theo toa ước tính mới là khoảng 280.000 so với 300.000 trước đó.
Đối với cả năm 2025, dự báo EPS đã giảm khoảng 5% do những xu hướng này. Mục tiêu giá mới của DKK 1075 (tương đương 159,50 đô la cho Biên lai lưu ký Hoa Kỳ) phù hợp với các điều chỉnh EPS này, định vị nó ngay trên điểm giữa của hướng dẫn cả năm 2024 của công ty và cao hơn một chút so với sự đồng thuận cho tăng trưởng EBIT cả năm 2025 khoảng 30%.
Trong các tin tức gần đây khác, Novo Nordisk đã tích cực giảm thiểu tác động của các cuộc đình công cảng đang diễn ra của Hoa Kỳ đối với hoạt động của mình bằng cách sử dụng vận tải hàng không để vận chuyển sản phẩm của mình. Công ty dược phẩm Đan Mạch đã nhập khẩu semaglutide, thành phần hoạt chất trong các loại thuốc phổ biến Ozempic và Wegovy, vào Mỹ và nhằm mục đích ngăn chặn sự gián đoạn do các cuộc đình công tại cảng. Trong khi đó, Berenberg đã duy trì xếp hạng Giữ trên Novo Nordisk trong bối cảnh lo ngại về kết quả thử nghiệm Giai đoạn 3 đối với CagriSema, một liệu pháp điều tra của công ty.
Trong một diễn biến gần đây, Giám đốc điều hành Novo Nordisk Lars Jorgensen đã làm chứng trước Ủy ban Thượng viện Hoa Kỳ về Y tế, Giáo dục, Lao động và Lương hưu về việc định giá thuốc giảm cân và tiểu đường của công ty, Wegovy và Ozempic. BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform trên Novo Nordisk, mặc dù kết quả hỗn hợp từ thử nghiệm giai đoạn 2a của Monlunabant, một loại thuốc giảm cân.
Cuối cùng, một vụ kiện chống lại luật pháp Hoa Kỳ bắt buộc đàm phán giá thuốc cho Medicare đã được Tòa phúc thẩm vòng 5 của Hoa Kỳ hồi sinh, có khả năng ảnh hưởng đến Novo Nordisk vì thuốc trị tiểu đường của họ, Ozempic, đang được xem xét kỹ lưỡng để đưa vào các cuộc đàm phán giá Medicare năm 2027.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BofA Securities về Novo Nordisk (NYSE: NVO), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Mặc dù mục tiêu giá giảm, vốn hóa thị trường của NVO vẫn ở mức ấn tượng 519,74 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành dược phẩm.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của Novo Nordisk vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 28,15% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với dự báo của nhà phân tích về tăng trưởng doanh số bán hàng liên tục, mặc dù với tốc độ chậm hơn đối với một số sản phẩm. Khả năng sinh lời của công ty cũng rất đáng chú ý, với biên lợi nhuận gộp là 84,53% và biên thu nhập hoạt động là 45,96% trong cùng kỳ, cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
Two InvestingPro Tips có liên quan nhấn mạnh rằng Novo Nordisk "đã duy trì chi trả cổ tức trong 36 năm liên tiếp" và "hoạt động với mức nợ vừa phải". Những yếu tố này cho thấy sự ổn định tài chính, điều này có thể trấn an các nhà đầu tư trong bối cảnh kỳ vọng tăng trưởng đã điều chỉnh đối với các sản phẩm chủ chốt như Ozempic và Wegovy.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Novo Nordisk, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho những người tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.