Ông Bessent kêu gọi Fed cân nhắc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9
NEW YORK - Tradeweb Markets Inc . (NASDAQ:TW), một nhà điều hành thị trường điện tử nổi tiếng với vốn hóa thị trường là 29,57 tỷ đô la và điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" theo InvestingPro, đã báo cáo mức tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái về khối lượng trung bình hàng ngày (ADV) cho tháng 1 năm 2025. Công ty đã ghi nhận ADV là 2,44 nghìn tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 20,3% so với năm trước. Sự tăng trưởng này diễn ra bất chấp việc loại trừ tác động mua lại ICD, vẫn cho thấy ADV tăng 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái khi được điều chỉnh.
Sự gia tăng của ADV trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, tăng 14,3% lên 232,1 tỷ USD và ADV trái phiếu chính phủ châu Âu, tăng 16,5% lên 58,4 tỷ USD, đã góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ của lãi suất. Sự tăng trưởng này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 29,4% so với cùng kỳ năm ngoái và vị thế thanh khoản mạnh mẽ của công ty, bằng chứng là tỷ lệ hiện tại là 3,13. Những con số này phản ánh các hoạt động giao dịch mạnh mẽ trên các kênh khách hàng tổ chức và bán buôn. Mortgage ADV cũng trải qua một đợt tăng vọt, tăng 21,1% so với cùng kỳ năm ngoái lên 265,7 tỷ đô la, được thúc đẩy bởi sự gia tăng đột biến trong hoạt động To-Be-Announced (TBA) và số lượng khách hàng kỷ lục trên nền tảng nhóm được chỉ định.
Tuy nhiên, không phải tất cả các phân khúc đều cho thấy sự tăng trưởng; hoán đổi/hoán đổi ≥ ADV kỳ hạn 1 năm giảm 25,7% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 439,2 tỷ đô la, bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm của hoạt động nén, thường có phí thấp hơn.
Trong lĩnh vực tín dụng, ADV tín dụng điện tử của Hoa Kỳ tăng 5,0% lên 7,5 tỷ đô la, do việc áp dụng ngày càng tăng các giao thức giao dịch của Tradeweb, trong khi ADV tín dụng châu Âu giảm 3,9% xuống còn 2,4 tỷ đô la, bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường. Trái phiếu thành phố và công cụ phái sinh tín dụng ADV đã tăng lần lượt là 26,2% và 60,2%, cho thấy hoạt động tăng cao trong các thị trường này.
Chứng khoán có một bức tranh trái chiều, với ETF ADV của Hoa Kỳ giảm 15,7% xuống 8,5 tỷ đô la nhưng ETF ADV của Châu Âu tăng 24,5% lên 3,2 tỷ đô la, phản ánh các điều kiện thị trường khác nhau và tỷ lệ chấp nhận của khách hàng đối với các giao thức giao dịch tự động.
Thị trường tiền tệ đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ, với repo ADV tăng 33,8% lên 730,9 tỷ USD, được thúc đẩy bởi sự tham gia của khách hàng và động lực thị trường như việc tháo gỡ bảng cân đối kế toán của Fed tại Mỹ. Các thị trường tiền tệ khác cũng chứng kiến ADV tăng lên 302,7 tỷ USD, một phần do bao gồm khối lượng ICD.
Hiệu suất của Tradeweb trong tháng Giêng nhấn mạnh bản chất đa dạng và năng động của thị trường giao dịch điện tử. Khả năng của công ty trong việc thu hút cơ sở khách hàng rộng rãi và thích ứng với các điều kiện thị trường đang phát triển được thể hiện rõ ràng trong hiệu suất đa dạng trên các loại tài sản khác nhau. Mặc dù giao dịch ở tỷ lệ P/E tương đối cao là 59,04, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao so với Giá trị hợp lý của nó. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập phân tích toàn diện và 8 ProTips bổ sung thông qua Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết, có sẵn như một phần của đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Tradeweb Markets Inc., một nhà điều hành hàng đầu về thị trường điện tử, đã nhận được sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để vận hành cơ sở thực hiện hoán đổi của mình, TW SEF LLC, như một cơ sở thực hiện hoán đổi dựa trên bảo mật. Sự phát triển này phù hợp với Quy định SE mới được thành lập, yêu cầu các nền tảng tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch hoán đổi dựa trên bảo mật đăng ký với SEC. Vào năm 2024, TW SEF đã giao dịch hơn 150 nghìn tỷ đô la, chiếm 52% khối lượng toàn ngành và báo cáo khối lượng trung bình hàng ngày là hơn 590 tỷ đô la.
Nhà phân tích Patrick O’Shaughnessy của Raymond James đã nâng mục tiêu giá cho Tradeweb Markets lên 141 đô la từ 138 đô la, duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Điều chỉnh này diễn ra trước khi Tradeweb công bố thu nhập quý IV cho năm 2024. Triển vọng của O’Shaughnessy dựa trên khối lượng mạnh mẽ và tăng thị phần đáng kể trong các sản phẩm chính.
Ngoài ra, Tradeweb đã báo cáo khối lượng trung bình hàng ngày tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 10 năm 2024, đánh dấu mức tăng 34,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này được nhìn thấy trên nhiều thị trường khác nhau, bao gồm lãi suất, tín dụng, cổ phiếu và thị trường tiền tệ. Đây là những phát triển mới nhất trong hoạt động của Tradeweb.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.