TD Cowen tăng giá mục tiêu cổ phiếu Cogent

TD Cowen đã cập nhật triển vọng của mình trên Cogent Communications (NASDAQ: CCOI), tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 82 đô la từ 78 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.

Công ty nhấn mạnh kết quả tài chính hỗn hợp của Cogent, bao gồm thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) tốt hơn mong đợi do tiết kiệm chi phí.

Tuy nhiên, báo cáo cũng ghi nhận sự sụt giảm trong hoạt động kinh doanh Waves của công ty và chi phí vốn cao hơn bắt nguồn từ việc nâng cấp trung tâm dữ liệu nhanh.

Phân tích của TD Cowen chỉ ra việc mua lại cổ phiếu trị giá 8 triệu đô la gần đây của Cogent là một dấu hiệu cho thấy các sáng kiến chiến lược đang diễn ra của công ty. Mặc dù khởi đầu chậm chạp cho bộ phận Waves, công ty vẫn lạc quan về tiềm năng dài hạn của Cogent.

Nhà phân tích hy vọng một sự thay đổi đáng kể khi công ty hoàn thành sự sẵn sàng của 800 trung tâm dữ liệu vào cuối năm nay.

Công ty cũng dự đoán rằng Cogent sẽ được hưởng lợi từ việc bán sợi tối GenAI sắp tới, sẽ theo sau toàn bộ năng lực hoạt động của bộ phận Waves.

Việc tồn đọng trong hoạt động kinh doanh của Waves được coi là một trở ngại tạm thời, với kỳ vọng về hiệu suất mạnh mẽ khi các trung tâm dữ liệu hoạt động đầy đủ.

Cogent Communications đã tập trung vào việc tăng cường cơ sở hạ tầng của mình, với việc nâng cấp nhanh chóng tại các trung tâm dữ liệu Sprint là một phần quan trọng của chiến lược này. Mặc dù chi phí vốn tăng cao cần thiết cho những cải tiến này, TD Cowen cho rằng các nhà đầu tư cần kiên nhẫn vì những khoản đầu tư này dự kiến sẽ trả hết trong dài hạn.

Cogent gần đây đã hoàn thành đợt chào bán riêng lẻ trị giá 300 triệu USD trái phiếu cao cấp đến hạn vào năm 2027, với lãi suất 7.000% mỗi năm. Các trái phiếu cao cấp này sẽ đáo hạn vào ngày 15 tháng 6 năm 2027, với các khoản thanh toán lãi suất bắt đầu nửa năm một lần bắt đầu từ ngày 15 tháng 12 năm 2024.

Số tiền thu được ròng từ đợt chào bán, ước tính khoảng 292,3 triệu đô la, dự định sẽ được Cogent Group sử dụng cho các mục đích chung của công ty và trả trước đầy đủ một thỏa thuận hiện có với giá trị xấp xỉ 125 triệu đô la.

Trong quý đầu tiên của năm 2024, Cogent Communications báo cáo tổng doanh thu giảm nhẹ xuống còn 266,2 triệu USD nhưng EBITDA tăng lên 115 triệu USD.

Công ty cũng đã phát hành 206 triệu đô la trái phiếu chứng khoán hóa IPV4 và tăng cổ tức hàng quý thêm 0,01 đô la mỗi cổ phiếu. Bất chấp những phát triển này, Wells Fargo đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Cogent Communications, giảm mục tiêu giá từ 62 đô la xuống còn 55 đô la, với lý do lo ngại về sức khỏe tài chính của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Thêm vào phân tích của TD Cowen, dữ liệu gần đây từ InvestingPro nhấn mạnh động lực tài chính của Cogent Communications (NASDAQ: CCOI). Với vốn hóa thị trường là 3,33 tỷ đô la, Cogent đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 70,43. Mặc dù vậy, công ty có một hồ sơ theo dõi về tăng trưởng cổ tức nhất quán, đã tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp, một minh chứng cho cam kết của nó đối với lợi nhuận của cổ đông. Đáng chú ý, doanh thu của Cogent đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, tăng 52,38%, điều này có thể phản ánh tích cực về những nỗ lực của công ty trong việc tăng cường cơ sở hạ tầng.

InvestingPro Tips cho rằng trong khi các nhà phân tích thận trọng về khả năng sinh lời của Cogent trong thời gian tới, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính vững chắc để xử lý các chi phí trước mắt. Ngoài ra, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, điều này có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư lo ngại về dự báo thu nhập ngắn hạn.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Cogent Communications, cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những mẹo này có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro .

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.