UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Vào thứ Tư, TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của McCormick &; Company (NYSE: MKC), với mục tiêu giá ổn định là 86,00 đô la. Công ty nhấn mạnh Ngày Nhà đầu tư gần đây của McCormick, được tổ chức tại trụ sở mới, nơi công ty trình bày triển vọng tăng trưởng trong năm tài chính 2028. Dự báo này đáng chú ý không bao gồm kỳ vọng tăng trưởng 2% thông thường từ các thương vụ mua lại, thay vào đó tập trung vào các dự báo tăng trưởng hữu cơ.
Trong Ngày Nhà đầu tư, McCormick đã vạch ra chiến lược để đạt được tốc độ tăng trưởng hữu cơ 4% vào năm tài chính 2026, tăng từ mức khiêm tốn 1% trong năm tài chính 2024. Quyết định thay đổi chiến lược tăng trưởng của công ty khỏi việc dựa vào việc mua lại được coi là một động thái quan trọng, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với phát triển hữu cơ.
Tuy nhiên, TD Cowen bày tỏ sự hoài nghi về khả năng đáp ứng các mục tiêu tăng trưởng này của McCormick. Công ty chỉ ra sự yếu kém hiện tại ở thị trường Trung Quốc, điều này có thể đặt ra thách thức cho kế hoạch mở rộng quốc tế của McCormick. Hơn nữa, công ty lưu ý rằng sức mạnh định giá tiêu tan có thể khiến McCormick khó đạt được con số tăng trưởng mong muốn.
Bình luận của nhà phân tích phản ánh những lo ngại về tính khả thi của quỹ đạo tăng trưởng đầy tham vọng của McCormick. Sự tập trung của công ty vào tăng trưởng hữu cơ đến vào thời điểm các yếu tố thị trường bên ngoài, chẳng hạn như hiệu suất của thị trường Trung Quốc, có thể ảnh hưởng đến thành công của nó.
Chiến lược và triển vọng của McCormick, như được trình bày trong Ngày Nhà đầu tư, cho thấy sự thay đổi trong cách tiếp cận tăng trưởng của công ty. Tuy nhiên, việc thực hiện chiến lược này và hiệu quả của nó khi đối mặt với những thách thức của thị trường vẫn còn được nhìn thấy, như được chỉ ra bởi lập trường thận trọng từ TD Cowen.
Trong các tin tức gần đây khác, kết quả thu nhập và doanh thu quý III của McCormick &;Company đã vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích.
Công ty đã báo cáo thu nhập hoạt động đã điều chỉnh tăng 15% lên 288 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,83 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,67 đô la. Do đó, McCormick đã cập nhật hướng dẫn cả năm 2024, thêm 0,05 đô la để tính đến lợi ích thuế riêng biệt.
Mặc dù thu nhập tích cực, Jefferies và HSBC vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của McCormick, với Jefferies giảm mục tiêu giá xuống còn 85 đô la. Tuy nhiên, BofA Securities đã nâng mục tiêu cổ phiếu của công ty và duy trì xếp hạng Mua, với lý do thu nhập quý III mạnh mẽ và triển vọng được cải thiện.
McCormick cũng dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ là 2-3% cho năm tài chính 2025, phù hợp với ước tính đồng thuận. Mục tiêu tăng trưởng dài hạn của công ty vẫn không thay đổi và được hỗ trợ bởi việc mở rộng biên lợi nhuận dự kiến trong phân khúc Giải pháp hương vị, cũng như tiềm năng tăng trưởng thông qua sáp nhập và mua lại.
Tuy nhiên, Goldman Sachs nhắc lại xếp hạng Bán của mình đối với McCormick, bất chấp báo cáo thu nhập mạnh mẽ của công ty. Triển vọng cả năm 2024 của McCormick đã được cập nhật, với mức tăng nhẹ trong hướng dẫn EPS đã điều chỉnh lên phạm vi $ 2.85- $ 2.90. McCormick có kế hoạch tập trung vào các khoản đầu tư chiến lược, đặc biệt là chuyển đổi kỹ thuật số, tiếp thị thương hiệu và đổi mới để thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bài thuyết trình Ngày Nhà đầu tư gần đây của McCormick và phân tích của TD Cowen có thể được bối cảnh hóa thêm với dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 21,15 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp gia vị và hương liệu. Tỷ lệ P/E của McCormick là 26,43 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho cổ phiếu của công ty, có khả năng dựa trên kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của McCormick, đã tăng cổ tức trong 38 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 54 năm. Hồ sơ theo dõi này phù hợp với trọng tâm của công ty về tăng trưởng bền vững và lợi nhuận của cổ đông.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là 11 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể phản ánh những thách thức được TD Cowen đề cập, chẳng hạn như sự yếu kém ở thị trường Trung Quốc và sức mạnh định giá tiêu tan.
Mức tăng trưởng doanh thu 1,11% của công ty trong mười hai tháng qua hỗ trợ quan sát của TD Cowen về mức tăng trưởng khiêm tốn trong năm tài chính 2024. Mục tiêu đầy tham vọng của McCormick là tăng trưởng hữu cơ 4% vào năm tài chính 2026 sẽ đòi hỏi sự cải thiện đáng kể so với mức hiệu suất hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của McCormick.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.