Hôm thứ Năm, Susquehanna duy trì xếp hạng Tích cực trên DLocal Limited (NASDAQ: DLO), đồng thời hạ mục tiêu giá xuống còn 14 đô la từ 21 đô la. Sự điều chỉnh này diễn ra khi DLocal báo cáo tăng trưởng doanh thu chậm lại đáng kể, mặc dù Tổng khối lượng thanh toán (TPV) tăng trưởng mạnh mẽ gần 38% theo quý.
Mức tăng trưởng doanh thu giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái, so với 34% trong quý trước, một phần là do doanh thu giảm mạnh 94% từ Nigeria và giảm 13% ở Chile, cả hai đều bị ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái yếu.
Công ty cũng lưu ý tác động liên tục của việc định giá lại khách hàng lớn nhất của DLocal theo khối lượng đối với tỷ lệ thực hiện của công ty. Tuy nhiên, Susquehanna nhấn mạnh việc giới thiệu thành công một số thương nhân mới lớn trong quý. Bất chấp những thách thức phải đối mặt, công ty xem kết quả của quý là sự phản ánh sự biến động tự nhiên ở các thị trường mới nổi và sự phức tạp mà DLocal điều hướng để tăng thêm giá trị.
Mục tiêu giá mới dựa trên khoảng 13 lần giá trị doanh nghiệp trên thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA), giảm so với 18 lần trước đó. Susquehanna đã nói chuyện với DLocal trong một cuộc gọi lại và đã tính toán rằng giới hạn dưới của tăng trưởng lợi nhuận gộp và hướng dẫn EBITDA / biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh cho năm tài chính 2024 có thể lên tới 61%, vì công ty có kế hoạch đầu tư vào kỹ thuật, công nghệ, phát triển sản phẩm, bán hàng và vận hành.
Cam kết của DLocal trong việc đầu tư vào cơ sở hạ tầng thiết yếu, tập trung vào công nghệ và sản phẩm, bán hàng và vận hành, dự kiến sẽ hỗ trợ quỹ đạo tăng trưởng của công ty bất chấp sự biến động của thị trường hiện tại. Các bên quan tâm đã được khuyến khích liên hệ với Susquehanna để biết thêm chi tiết về cuộc gọi lại với DLocal.
Trong một tin tức gần đây khác, dLocal Limited, một nền tảng công nghệ kết nối các thương gia doanh nghiệp toàn cầu với người tiêu dùng ở các thị trường mới nổi, đã chứng kiến một loạt các cập nhật. Công ty đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong quý II/2024, với tổng khối lượng thanh toán (TPV) đạt mức kỷ lục 6,0 tỷ USD, đánh dấu mức tăng trưởng 38% so với cùng kỳ năm ngoái.
Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi việc bổ sung các thương nhân mới và mở rộng trong các ngành dọc khác nhau, dẫn đến tăng trưởng lợi nhuận gộp 11% theo quý. EBITDA điều chỉnh đạt 43 triệu đô la, với công ty tạo ra 35 triệu đô la dòng tiền tự do.
BofA Securities gần đây đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu dLocal lên 8,00 USD, tăng từ mức 7,50 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công bố thu nhập quý II của dLocal, hơi thấp so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Mặc dù công ty đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm 2024 xuống trên một số chỉ số hoạt động chính, TPV vẫn tương đối ổn định.
Bất chấp những thách thức như khả năng hiển thị doanh thu ngắn hạn hạn chế do biến động thị trường ở các quốc gia như Nigeria, Argentina và Ai Cập, dLocal vẫn cam kết đầu tư vào tăng trưởng dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa những biến động của thị trường và những điều chỉnh gần đây trong triển vọng của DLocal Limited (NASDAQ: DLO), dữ liệu của InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty. Với vốn hóa thị trường là 2,24 tỷ đô la, DLocal đang giao dịch với tỷ lệ P / E kỳ hạn là 41,41, cho thấy mức định giá cao so với thu nhập của nó trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Điều này được chứng thực thêm bởi bội số Giá / Sách là 4,7, cho thấy phí bảo hiểm trên giá trị sổ sách của công ty.
Bất chấp những thách thức được nêu bật trong tăng trưởng doanh thu, DLocal đã chứng minh khả năng phục hồi đáng chú ý với mức tăng trưởng doanh thu 48,8% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức 39,86% và biên thu nhập hoạt động ở mức 24,21%, phản ánh quản lý hoạt động hiệu quả.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng niềm tin của ban lãnh đạo được phản ánh thông qua việc mua lại cổ phiếu tích cực và các nhà phân tích dự đoán DLocal sẽ có lãi trong năm nay. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu đã trải qua sự sụt giảm giá đáng kể trong ba, sáu tháng qua và từ đầu năm đến nay, nhấn mạnh sự biến động và rủi ro tiềm ẩn cho các nhà đầu tư.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cái nhìn toàn diện về hiệu suất và triển vọng tương lai của DLocal, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, đi sâu vào các khía cạnh khác nhau của tình trạng tài chính và vị thế thị trường của công ty. Độc giả quan tâm có thể khám phá thêm những hiểu biết này để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.