Hôm thứ Tư, RBC Capital Markets đã cập nhật lập trường của mình về 3M Company (NYSE: MMM), tăng mục tiêu giá lên 100 đô la từ 99 đô la trong khi tái khẳng định xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu 3M / p>
Việc điều chỉnh diễn ra sau khi 3M công bố kết quả tài chính quý III năm 2024, cho thấy hiệu suất phần lớn phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Bất chấp phản ứng tích cực ban đầu cho thấy cổ phiếu của công ty tăng 3M 5%, cổ phiếu cuối cùng đã đóng cửa ngày với mức giảm 2%.
Phản ứng của thị trường đối với báo cáo thu nhập 3M 3M có thể bị ảnh hưởng bởi bối cảnh rộng lớn hơn về triển vọng và sức khỏe tài chính của công ty.
Phân tích của RBC Capital chỉ ra rằng trong khi những cải tiến hoạt động gần đây của 3M dưới sự hướng dẫn của Bill Brown là đáng khen ngợi, công ty vẫn đang trong giai đoạn đầu của wha 3M dự kiến sẽ là một sự thay đổi 3M phức tạp và có khả năng gây gián đoạn trong nhiều quý hoặc nhiều năm.
Một gánh nặng tài chính đáng kể được RBC Capital nhấn mạnh là 3,6 tỷ đô la trong các khoản thanh toán pháp lý mà 3M trả trong quý, tương đương 3M với dòng tiền tự do (FCF) cả năm của công ty. Khoản thanh toán đáng kể này nhấn mạnh những thách thức đang diễn ra mà 3M phải đối mặt với các vấn đề pháp lý của mình.
Trước mắt, RBC Capital bày tỏ 3M một lần về các khoản nợ chưa được giải quyết liên quan đến các chất per- và polyfluor 3M lkyl (PFAS). Với năm loại nợ PFAS chưa được giải quyết, 3M có thể có nguy cơ phát sinh chi phí tiềm năng hàng tỷ đô la, làm tăng thêm căng thẳng tài chính cho nỗ lực quay vòng của công ty.
Thông cáo 3M của nhà phân tích cho thấy rằng trong khi tiến bộ đã được thực hiện, con đường phía trước cho 3M bao gồm những trở ngại đáng kể có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, 3M đã báo cáo thu nhập phi GAAP trên mỗi cổ phiếu tăng 18% và tăng trưởng doanh thu hữu cơ 3M 1% trong quý thứ ba, dẫn đến việc điều chỉnh tăng hướng dẫn EPS cả năm. Hiệu quả hoạt động và cải tiến R &D của công ty là động lực chính của những kết quả này.
Là một phần của những phát triển gần đây, 3M đã trả lại 1,1 tỷ đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu, đồng thời tạo ra dòng tiền tự do 1,5 tỷ đô la cho quý 3.
Tuy nhiên, phân khúc người tiêu dùng của công ty đã trải qua một sự sụt giảm nhẹ do ưu tiên danh mục đầu tư và khách hàng bán lẻ 3M nhạy cảm về giá. Nhìn 3M về phía trước, 3M đặt mục tiêu cải thiện hiệu quả R&D, dự đoán dòng tiền mạnh mẽ và đặt mục tiêu cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp.
Mặc dù có một số thách thức hoạt động và những cơn gió ngược tiềm ẩn như lạm phát tiền lương và biến động ngoại hối, công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực với các chiến lược tập trung vào tăng trưởng hữu cơ và thoái vốn chiến lược. Thông tin chi tiết hơn về triển vọng và chiến lược tài chính sẽ được cung cấp tại Ngày Nhà đầu tư sắp tới vào tháng 2 năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các 3M gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của 3M. Bất chấp triển vọng thận trọng của RBC Capital, cổ phiếu của 3M đã cho thấy khả năng phục hồi đáng kể, với tổng lợi nhuận giá trong 1 năm là 92,42% tính đến dữ liệu mới nhất. Sự gia tăng đáng kể này cho thấy các nhà đầu tư có thể lạc quan hơn về tiềm năng quay vòng của công ty so với xếp hạng của nhà phân tích.
Tỷ lệ P/E của comp 3M y (đã điều chỉnh) là 3,63 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó, có khả năng phản ánh sự xem xét của thị trường về những thách thức pháp lý đang diễn ra và những nỗ lực quay vòng được đề cập trong bài viết.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng 3M đã duy trì chi trả cổ tức trong 65 năm liên tiếp, thể hiện cam kết lâu dài về lợi nhuận của cổ đông. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là tốc độ tăng trưởng cổ tức đã giảm 53,33% trong mười hai tháng qua, phù hợp với áp lực tài chính được thảo luận trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 18 mẹo bổ sung cho 3M, cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.