Vàng thế giới lao dốc mạnh
Hôm thứ Sáu, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu Compass Pathways (NASDAQ: CMPS), một công ty chăm sóc sức khỏe tâm thần chuyên về liệu pháp ảo giác. Công ty đã hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty xuống còn 18 đô la so với mục tiêu trước đó là 23 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform.
Compass Pathways đã báo cáo thu nhập quý III cho năm 2024 vào đầu ngày hôm nay, dẫn đến một cuộc thảo luận giữa các nhà phân tích của RBC và ban quản lý của công ty để có thêm thông tin chi tiết. Công ty đã trải qua sự chậm trễ trong tiến trình thử nghiệm lâm sàng giai đoạn III. Bất chấp những thất bại này, RBC Capital vẫn duy trì triển vọng tích cực về triển vọng của công ty, trích dẫn xác suất thành công (PoS) 70% cho các thử nghiệm của mình.
Sự chậm trễ, theo RBC, không phải là dấu hiệu cho thấy nhu cầu đối với sản phẩm của Compass Pathways hoặc thành công thị trường tiềm năng của nó khi ra mắt thương mại. Công ty tin rằng sự chậm trễ thực sự có thể mang lại lợi ích cho công ty bằng cách tăng cường gói đệ trình quy định, đặc biệt là cho thử nghiệm COMP006.
RBC Capital nhấn mạnh rằng Compass Pathways có cơ hội thị trường đáng kể, có khả năng vượt quá 1 tỷ đô la, trong chứng trầm cảm kháng trị (TRD) cho liệu pháp COMP360 của mình. Các nhà phân tích của công ty cho rằng giá cổ phiếu hiện tại không phản ánh đầy đủ tiềm năng thành công lâm sàng và nhu cầu dự đoán về phương pháp điều trị ảo giác.
Trước những yếu tố này, ngay cả sau khi điều chỉnh thời gian thử nghiệm bị trì hoãn, RBC Capital nhận thấy lợi thế đáng kể cho Compass Pathways. Mục tiêu giá mới là 18 đô la phản ánh đánh giá được điều chỉnh nhưng vẫn lạc quan về hiệu suất trong tương lai của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, COMPASS Pathways đã báo cáo sự chậm trễ trong việc phát hành dữ liệu thử nghiệm COMP360 dự kiến vào quý 2 năm 2025 cho COMP005 và nửa cuối năm 2026 cho COMP006. Công ty cũng đã thông báo giảm lực lượng lao động khoảng 30% và tạm dừng các nỗ lực tiền lâm sàng phi COMP360. Những phát triển gần đây là một phần của các điều chỉnh tài chính và hoạt động của công ty để tập trung vào việc phát triển COMP360, một phương pháp điều trị tiềm năng cho chứng trầm cảm kháng trị (TRD).
Mặc dù có khoản tín dụng thuế R&D trị giá 13,6 triệu đô la, mức đốt tiền mặt trong quý 3 là 35,8 triệu đô la, cho thấy dòng tiền chảy ra đáng kể. Tuy nhiên, COMPASS Pathways vẫn cam kết ra mắt thành công và khả năng thương mại của COMP360, với dữ liệu từ hơn 1.000 bệnh nhân dự kiến từ các thử nghiệm đang diễn ra. Công ty cũng đang chuẩn bị cho việc ra mắt COMP360 bằng cách đảm bảo các trung tâm giao hàng sẵn sàng và tuân thủ các quy tắc và quy định thanh toán.
Các nhà phân tích từ Ban giám sát an toàn dữ liệu độc lập hiện đang đánh giá sự mất cân bằng thử nghiệm, với dữ liệu từ cả thử nghiệm COMP005 và COMP006 cần thiết cho việc đệ trình NDA. Bất chấp những thách thức này, COMPASS Pathways vẫn tiếp tục nỗ lực đưa phương pháp điều trị tiềm năng này ra thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Compass Pathways (NASDAQ: CMPS), cung cấp bối cảnh cho phân tích của RBC Capital. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 325,53 triệu đô la, phản ánh định giá hiện tại của nó trong lĩnh vực công nghệ sinh học.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Compass Pathways nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể rất quan trọng để tài trợ cho các thử nghiệm lâm sàng đang diễn ra và vượt qua sự chậm trễ tiềm ẩn. Điều này phù hợp với quan điểm của RBC rằng công ty có thể quản lý thời gian kéo dài cho các thử nghiệm giai đoạn III.
Tuy nhiên, cổ phiếu này đã bị ảnh hưởng đáng kể gần đây, với mức giảm 24,2% trong tuần qua và giảm 20,13% so với tháng trước. Sự biến động này, như được ghi nhận bởi một Mẹo InvestingPro khác, có thể phản ánh phản ứng của thị trường đối với sự chậm trễ thử nghiệm và báo cáo thu nhập được đề cập trong bài viết.
Bất chấp những thách thức ngắn hạn này, các nhà phân tích vẫn duy trì triển vọng dài hạn tích cực. Giá trị hợp lý của InvestingPro cho CMPS được ước tính là 6,03 đô la, trong khi Giá trị hợp lý dựa trên các mục tiêu của nhà phân tích cao hơn đáng kể ở mức 23 đô la, phù hợp hơn với mục tiêu giá đã điều chỉnh của RBC là 18 đô la.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Compass Pathways, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.