Giá USD bật tăng mạnh
Nhà phân tích Tommy Moll của Stephens đã nâng cấp cổ phiếu của Cognex (NASDAQ: CGNX) lên Tăng Tỷ Trọng, tăng mục tiêu giá lên 55 đô la từ 45 đô la trước đó. Việc nâng cấp phản ánh niềm tin của nhà phân tích vào sự tăng trưởng thị trường hậu cần của công ty, dự kiến sẽ thúc đẩy sự trở lại tăng trưởng doanh thu hai con số cho công ty trong năm sau.
Nhà phân tích đã chỉ ra một số xu hướng tích cực hỗ trợ triển vọng này, bao gồm tăng tốc hoạt động cho thuê kho bãi ở Bắc Mỹ, như được chỉ ra bởi REIT Prologis hậu cần và báo cáo từ Wall Street Journal. Đáng chú ý, các giao dịch từ đầu năm đến nay của Amazon cho thấy sự hồi sinh trong việc mở rộng diện tích nhà kho. Ngoài ra, phản hồi tích cực từ các nhà cung cấp thị trường cuối cùng như Cognex, Honeywell và Rockwell Automation đã củng cố thêm quan điểm này.
Lĩnh vực hậu cần của Cognex cho thấy sự tăng cường đáng kể trong quý II/2024, trong khi Honeywell báo cáo mức tăng trưởng hai con số trong các đơn đặt hàng giải pháp kho bãi và quy trình làm việc trong cùng kỳ. Rockwell Automation đã chứng kiến sự chuyển biến tích cực về doanh thu tự động hóa kho trong quý tài chính thứ ba của năm 2024.
Trong khi thị trường hậu cần cuối cùng là động lực tăng trưởng chính, nhà phân tích cũng lưu ý rằng hoạt động kinh doanh tự động hóa nhà máy ở Bắc Mỹ vẫn ổn định, mặc dù từ cơ sở thấp hơn. Đánh giá này dựa trên kiểm tra kênh do nhà phân tích thực hiện.
Bất chấp những rủi ro tiềm ẩn như lợi nhuận tăng dài hơn dự kiến cho Sáng kiến khách hàng mới nổi của Cognex, nhà phân tích tin rằng những lo ngại này đã được tính vào giá cổ phiếu hiện tại. Mức giá khoảng 40 đô la ngụ ý khoảng 6 lần giá trị doanh nghiệp trên doanh số bán hàng cho năm 2025, so với mức trung bình kéo dài một thập kỷ của công ty là khoảng 9 lần doanh số mười hai tháng tới. Khoảng cách định giá này được thu hẹp trong mục tiêu giá 55 đô la mới.
Trong quý IV/2024, mặc dù hướng dẫn doanh thu có thể không đáp ứng đầy đủ kỳ vọng đồng thuận do các yếu tố như điều chỉnh kế toán Moritex và tính thời vụ cuối năm không thể đoán trước, nhà phân tích kỳ vọng câu chuyện tích cực xung quanh động lực logistics sẽ được ưu tiên trong các cuộc thảo luận. Sự lạc quan được hỗ trợ thêm bởi một thương vụ nội bộ đáng kể của CFO của công ty vào đầu tháng Chín.
Cognex Corporation đã là chủ đề của nhiều đánh giá của các nhà phân tích sau khi công bố kết quả tài chính quý 2 năm 2024. Công ty báo cáo doanh thu giảm nhẹ 1% so với cùng kỳ năm ngoái và tỷ suất lợi nhuận gộp 70,3%, nhưng đã đạt được mức tăng liên tiếp trong biên EBITDA đã điều chỉnh lên 19,9%. Trong quý 3, Cognex dự đoán doanh thu sẽ từ 225 triệu đến 240 triệu đô la với biên EBITDA được điều chỉnh từ 16% đến 19%.
TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ trên Cognex, trong khi Freedom Capital Markets nâng cấp cổ phiếu của công ty từ Giữ lên Mua, đặt mục tiêu giá là 44,00 đô la. Tuy nhiên, DA Davidson và Baird đã giảm mục tiêu giá của họ xuống lần lượt là 39 đô la và 42 đô la, phản ánh những thách thức của thị trường và dự báo doanh số thấp hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho triển vọng lạc quan của nhà phân tích về Cognex (NASDAQ: CGNX), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Mặc dù tăng trưởng doanh thu của công ty giảm nhẹ 5,45% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, Cognex vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 69,47%, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả trong các hoạt động cốt lõi của mình.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Cognex đã duy trì chi trả cổ tức trong 10 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong giai đoạn đầy thách thức. Điều này phù hợp với quan điểm của nhà phân tích rằng giá cổ phiếu hiện tại có thể đã có yếu tố rủi ro tiềm ẩn.
Tỷ lệ P/E của công ty là 87,13 cho thấy các nhà đầu tư đang định giá kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai, tương ứng với dự báo của nhà phân tích về sự trở lại tăng trưởng doanh thu hai con số. Ngoài ra, Cognex hoạt động với mức nợ vừa phải, mang lại sự linh hoạt về tài chính khi theo đuổi các cơ hội tăng trưởng trong thị trường hậu cần.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Cognex.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.