Thứ Hai, Stephens đã nâng cấp cổ phiếu Capital Bancorp (NASDAQ: CBNK) từ Trọng lượng bằng nhau lên Thừa cân và nâng mục tiêu giá lên 28 đô la từ 25 đô la. Quyết định này được đưa ra sau khi phân tích việc mua lại IFHI gần đây của Capital Bancorp, mà công ty tin rằng sẽ nâng cao hồ sơ thu nhập của ngân hàng và giảm sự tập trung vào một số loại cho vay nhất định.
Nhà phân tích ca ngợi việc mua lại chiến lược vì khả năng tương thích với mô hình hiện tại của Capital Bancorp, trong đó nhấn mạnh chuyên môn thích hợp chuyên biệt và lợi nhuận điều chỉnh rủi ro mạnh mẽ. Việc bổ sung ngành dọc thương mại và công nghiệp (C &I) thích hợp dự kiến sẽ tăng tỷ lệ đóng góp thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Ngân hàng Thương mại lên 67%, một thay đổi có khả năng nâng cao bội số cổ phiếu của công ty.
Các chỉ số giao dịch được nhấn mạnh là đặc biệt thuận lợi, với tỷ lệ giá trên thu nhập là 8,9 lần EPS mười hai tháng qua (LTM) và giá trên giá trị sổ sách hữu hình (TBV) là 1,07 lần. Mức pha loãng ước tính khoảng 5% dự kiến sẽ được thu hồi trong vòng 1,8 năm và dự kiến sẽ tăng EPS là 17%.
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) mạnh mẽ của Capital Bancorp là 1,7% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE) cao hơn khoảng 300 điểm cơ bản so với các công ty cùng ngành, cổ phiếu này chỉ được giao dịch ở mức gấp 6,5 lần EPS ước tính năm 2025. Công ty lưu ý rằng mức định giá này phù hợp với các công ty cùng ngành, mặc dù các chỉ số tài chính vượt trội của Capital Bancorp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.