VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Hôm thứ Tư, Stephens, một công ty dịch vụ tài chính, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG), giảm xuống còn 65,00 đô la từ 66,00 đô la trước đó. Công ty đã giữ xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý III năm 2024 của Chipotle, cho thấy doanh số bán hàng cùng cửa hàng kém hiệu quả một chút. Sự thiếu hụt này phần nào được cân bằng bởi sự tăng trưởng đơn vị mạnh mẽ, phù hợp với công cụ theo dõi đơn vị của Stephens, và tỷ suất lợi nhuận được cải thiện nhẹ và thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh (EPS).
Nhà phân tích từ Stephens nhấn mạnh rằng những người hoạt động hàng đầu trong lĩnh vực nhà hàng thường được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng lưu lượng truy cập liên tục vượt xa mức trung bình của ngành. Chipotle được công nhận là có tiềm năng rõ ràng để tạo ra lưu lượng khách hàng tích cực trong quý IV/2024 và cả năm tài chính 2025. Mặc dù vậy, giao dịch sau giờ làm việc của cổ phiếu cho thấy mức giảm khoảng 5%, cho thấy thị trường có thể đã tính đến sự tăng trưởng lưu lượng truy cập trên ngành dự kiến vào giá cổ phiếu hiện tại của Chipotle.
Stephens đã quyết định duy trì lập trường trung lập của mình đối với cổ phiếu của Chipotle, giữ nguyên xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau. Mục tiêu giá mới là 65 đô la ngụ ý giá trị doanh nghiệp đối với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) bội số khoảng 35 lần dự báo EBITDA mười hai tháng tới (NTM) của công ty là 2.548 triệu đô la. Mức định giá này được so sánh với bội số giao dịch trung bình 10 năm xấp xỉ 30 lần đối với The Cheesecake Factory (CAKE), được sử dụng làm chuẩn mực.
Phân tích của công ty cho thấy rằng trong khi Chipotle có thế mạnh, bao gồm phát triển đơn vị và hiệu suất ký quỹ, giá cổ phiếu hiện tại có thể đã phản ánh các khía cạnh tích cực trong triển vọng của công ty. Việc giảm nhẹ mục tiêu giá phản ánh một cách tiếp cận thận trọng trong bối cảnh báo cáo thu nhập Chipotle Mexican Grill của thị trường.
Trong các tin tức gần đây khác, Chipotle Mexican Grill đã báo cáo một chút bỏ lỡ trong doanh số bán hàng cùng cửa hàng trong quý thứ ba, nhưng thu nhập trên mỗi cổ phiếu đánh bại. Doanh thu của công ty tăng khoảng 13% lên 2,8 tỷ USD, thiếu gần 2,82 tỷ USD dự kiến. Truist Securities đã nâng mục tiêu giá cho Chipotle lên 72 đô la, duy trì xếp hạng Mua, với lý do tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng vững chắc và lạm phát hàng hóa khiêm tốn. Barclays cũng điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 60 đô la, duy trì xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu.
Các nhà phân tích từ Bernstein SocGen Group duy trì xếp hạng Outperform trên Chipotle, bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng của sản phẩm Smoked Brisket. Piper Sandler và KeyBanc cũng nhắc lại xếp hạng của họ, với Piper Sandler tăng mục tiêu giá và KeyBanc ghi nhận sự gia tăng giá cho Chipotle's Smoked Brisket tại khoảng 77% địa điểm của nó.
Đây là những phát triển gần đây và phản ánh phân tích liên tục về hiệu suất và tiềm năng của Chipotle. Một số công ty khác, bao gồm Citi, Goldman Sachs và Oppenheimer, đã duy trì xếp hạng tích cực và điều chỉnh mục tiêu giá của họ, bày tỏ sự tin tưởng vào Chip Chipotle Mexican Grill br>
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Stephens về Chipotle Mexican Grill. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 82,84 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành nhà hàng. Tỷ lệ P/E của Chipotle là 58,8 phù hợp với quan sát của Stephens về mức định giá cao, giao dịch ở mức cao so với điểm chuẩn ngành.
InvestingPro Tips làm nổi bật sức mạnh tài chính của Chipotle, lưu ý rằng "dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi" và công ty "hoạt động với mức nợ vừa phải". Những yếu tố này hỗ trợ khả năng tiếp tục chiến lược tăng trưởng đơn vị của Chipotle, như đã đề cập trong báo cáo của Stephens.
Dữ liệu cũng cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 14,85% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý ở mức 18,22% trong quý 2 năm 2024. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này nhấn mạnh tiềm năng của Chipotle trong việc tiếp tục mở rộng và định giá Chipotle Mexican Grill cao cấp của thị trường.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung cho Chipotle Mexican Grill, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.