Hôm thứ Tư, Evercore ISI đã duy trì triển vọng tích cực về Spotify Technology SA (NYSE: SPOT), duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 285.00 cho cổ phiếu của công ty. Lời khẳng định này được đưa ra sau các báo cáo rằng Spotify có thể thực hiện tăng giá từ 1 đến 2 USD mỗi tháng ở nhiều thị trường khác nhau, bao gồm cả Anh và Úc, vào cuối tháng Tư.
Hơn nữa, có dự đoán về khả năng tăng giá ở Mỹ vào cuối năm nay, nhằm bù đắp chi phí liên quan đến tính năng Sách nói của công ty.
Spotify được cho là đang tái cấu trúc mô hình đăng ký của mình, chuyển đổi gói 11 đô la / tháng hiện tại thành một tầng cơ bản, sẽ chỉ bao gồm Âm nhạc &; Podcast. Khách hàng muốn truy cập Sách nói sẽ cần phải trả thêm phí.
Sự thay đổi này là một phần của chiến lược rộng lớn hơn nhằm đa dạng hóa các tùy chọn giá cho người đăng ký. Động thái này diễn ra ngay sau thông báo của Spotify vào ngày 2 tháng 4 rằng họ sẽ mở rộng quyền truy cập Sách nói cho các thuê bao trả phí ở Canada, Ireland và New Zealand bắt đầu từ ngày 9 tháng 4, thêm vào các quốc gia nơi tính năng này đã có sẵn.
Chiến lược giá được đề xuất có thể mang lại lợi ích đáng kể cho Spotify bằng cách củng cố niềm tin của công ty vào đề xuất giá trị và khả năng điều chỉnh mức giá và mức đăng ký. Cách tiếp cận này cũng có thể giải quyết một số mối quan tâm của các nhà đầu tư liên quan đến việc kiếm tiền từ Sách nói.
Mặc dù khả năng tăng giá xuất hiện sau đợt điều chỉnh giá trước đó vào tháng 7/2023, nhưng việc giới thiệu một cấp cơ bản không có nội dung Sách nói có thể giảm thiểu bất kỳ sự gia tăng tiềm năng nào về tỷ lệ người đăng ký.
Evercore ISI cho rằng nếu việc tăng giá được thực hiện rộng rãi, nó có thể tăng thêm khoảng 1 tỷ đô la vào doanh thu của Spotify vào năm 2025, tăng 5% so với ước tính hiện tại. Sự thay đổi này cũng có thể dẫn đến mức tăng EBITDA xấp xỉ 300 triệu đô la, cho thấy mức tăng 15% so với dự báo hiện tại và cải thiện 1% biên EBITDA cho năm 2025.
Những ước tính này dựa trên mức tăng ARPU trung bình dự đoán 9% từ việc tăng giá trên các gói đăng ký khác nhau và dự kiến 30% người đăng ký chọn cấp cơ bản mới, tương đồng với tỷ lệ giảm giá theo cấp của Netflix. Dự báo cũng giả định biên EBITDA tăng 30% từ việc tăng doanh thu, phù hợp với hiệu suất của Spotify trong năm tài chính trước.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo lập trường tích cực của Evercore ISI về Spotify Technology SA (NYSE: SPOT), việc xem xét sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty là rất có giá trị. Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường là 57,17 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 12,96% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023.
Mặc dù tỷ lệ P/E đầy thách thức ở mức -95,92, Spotify đã chứng minh hiệu suất thị trường ngắn hạn mạnh mẽ với tổng lợi nhuận giá 43,44% trong ba tháng qua và 97,58% ấn tượng trong năm qua.
Hai mẹo InvestingPro bổ sung cho triển vọng của bài viết là Spotify nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, cho thấy bảng cân đối kế toán vững chắc và thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với mức tăng doanh thu tiềm năng từ những thay đổi mô hình đăng ký được đề xuất.
Những lời khuyên này cho thấy một quỹ đạo tích cực cho Spotify, củng cố sự lạc quan được thể hiện bởi Evercore ISI. Để phân tích chi tiết hơn và các mẹo bổ sung, hiện đang đứng thứ 12 cho Spotify, hãy truy cập InvestingPro tại https://www.investing.com/pro/SPOT và cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá độc quyền PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.