Đàm phán Mỹ - Trung tăng tốc trước hạn chót “đình chiến” thương mại
Hôm thứ Sáu, Scotiabank đã cập nhật triển vọng về cổ phiếu FirstService Corp (NASDAQ: FSV), nâng mục tiêu giá lên 175 đô la từ 170 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành. Việc điều chỉnh phản ánh kỳ vọng về sự trở lại tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong các quý tới.
Cổ phiếu của FirstService đã thể hiện mức tăng xấp xỉ 8% kể từ đầu tháng 6, mặc dù nó đã chứng kiến mức giảm nhẹ từ đầu năm đến nay khoảng 1,4%, thấp hơn mức tăng xấp xỉ 8% của S&P/TSX Composite. Phân tích của Scotiabank cho thấy FirstService đã sẵn sàng phục hồi, dự báo tăng trưởng lợi nhuận vượt trội sẽ trở lại bắt đầu từ quý III/2024.
Mặc dù dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ giảm 13% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý II/2024, công ty dự báo tăng trưởng thu nhập trung bình 17% so với cùng kỳ năm ngoái từ quý III/2024 đến quý IV/2025, đánh dấu sáu quý liên tiếp tăng trưởng hai con số.
Sự tăng trưởng dự kiến được cho là do so sánh thuận lợi và tác động giảm dần từ chi phí lãi vay. Ngoài ra, tiềm năng tăng doanh thu từ các hoạt động phục hồi liên quan đến bão, hiện không được tính vào mô hình, có nguy cơ tăng đối với các ước tính. Điều này đặc biệt có liên quan đến sự đổ bộ gần đây của cơn bão Beryl và dự đoán về một mùa bão đang hoạt động ở Đại Tây Dương.
Về định giá, FirstService hiện đang giao dịch ở mức 17,2 lần giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA), thấp hơn mức trung bình 18,5 lần.
Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) ở mức 31,5, so với mức trung bình 32,1. Mục tiêu giá mới là 175 đô la dựa trên bội số EV / EBITDA gấp 17,5 lần, tăng nhẹ 5 đô la so với mục tiêu trước đó.
Trong các tin tức gần đây khác, FirstService Corp đã có những bước tiến đáng kể trong hoạt động kinh doanh của mình. BMO Capital Markets gần đây đã tăng mục tiêu giá cho công ty lên 196 đô la từ 193 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, sau khi công ty mở rộng sang lĩnh vực tấm lợp thương mại.
Việc mở rộng này đạt được thông qua việc mua lại RCA, Crowther Roofing và Hamilton Roofing, đóng góp chung hơn 150 triệu đô la doanh thu hàng năm và thiết lập sự hiện diện mới đáng kể của FirstService tại Florida, một thị trường lợp mái quan trọng ở Bắc Mỹ.
Ngoài việc mở rộng mái nhà, FirstService báo cáo doanh thu tăng 14%, đạt 1,16 tỷ USD, chủ yếu là do mua lại chiến lược. EBITDA điều chỉnh cũng tăng 2% lên 83,4 triệu USD.
Mặc dù có sự suy giảm trong một số lĩnh vực như phục hồi do thời tiết ôn hòa, công ty vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng, bao gồm dịch vụ dân cư và việc mua lại Rizzetta &Company gần đây.
Doanh thu nhà ở FirstService tăng 11% thông qua tăng trưởng hữu cơ và các hợp đồng mới, trong khi việc mua lại Roofing Corp of America đã góp phần tăng 16% doanh thu trong các thương hiệu First Service. Tuy nhiên, doanh thu hữu cơ cho các thương hiệu First Service đã giảm 6%.
Công ty đã hoàn thành việc mua lại All Restoration Solutions để thúc đẩy thị trường Georgia và Century Fire Protection báo cáo tăng trưởng hữu cơ hai con số mạnh mẽ. Đây là một trong những phát triển gần đây cho thấy định hướng chiến lược và tiềm năng phát triển của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.