Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Tư, Scotiabank tái khẳng định xếp hạng Hiệu suất ngành đối với cổ phiếu của Vale S.A. (NYSE: VALE), duy trì mục tiêu giá ở mức 17,00 đô la. Phân tích của ngân hàng theo sau báo cáo sản xuất hàng quý của Vale, cho thấy kết quả hỗn hợp trên các kim loại khác nhau. Sản lượng quặng sắt của Vale vượt kỳ vọng, với tổng sản lượng 80,6 triệu tấn trong quý II/2024, đánh dấu mức tăng 14% so với quý trước và tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số sản lượng này vượt dự báo của Scotiabank 2%.
Sản lượng viên nén của Vale cho thấy một bức tranh khác, với sản lượng 8,9 triệu tấn trong quý. Con số này thể hiện mức tăng 5% so với quý trước nhưng giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn 6% so với ước tính 9,5 triệu tấn của Scotiabank. Tuy nhiên, các lô hàng quặng sắt và viên nén đã chứng kiến mức tăng đáng kể theo quý là 25%, do việc bán hàng tồn kho, tổng cộng 79,8 triệu tấn và vượt xa dự báo của ngân hàng là 5%.
Trong lĩnh vực kim loại khác, sản lượng đồng của Vale giảm 4% so với quý trước xuống còn 78, 6 nghìn tấn và đi ngang so với năm trước, giảm nhẹ so với dự đoán 80, 0 nghìn tấn. Sản lượng niken thấp hơn đáng kể, chỉ đạt 27,9 nghìn tấn trong quý, giảm mạnh 29% so với quý trước và giảm 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này thấp hơn 35% so với ước tính của Scotiabank là 43,0 nghìn tấn.
Mặc dù sản xuất quặng sắt mạnh mẽ và khối lượng vận chuyển, giá thực hiện trung bình của Vale cho tiền phạt chỉ là 98,20 đô la mỗi tấn, bao gồm phí bảo hiểm toàn bộ là - 0,10 đô la mỗi tấn. Mức giá này thấp hơn đáng kể so với giá ước tính của Scotiabank là 110,1 USD/tấn. Giá thấp hơn dự kiến được cho là do sự gia tăng mạnh 65% hàng quý trong các lô hàng sản phẩm silica cao, tổng cộng 13,8 triệu tấn. Do giá quặng sắt thực hiện trung bình thấp hơn và doanh số bán niken yếu hơn, Scotiabank đã giảm ước tính EBITDA quý II cho Vale xuống 17% xuống còn 4,0 tỷ USD.
Trong các tin tức gần đây khác, Vale SA đã là chủ đề của nhiều điều chỉnh phân tích khác nhau. Wolfe Research đã hạ cấp dự trữ của Vale từ Outperform xuống Peer Perform, với lý do lo ngại về nhu cầu quặng sắt của Trung Quốc và khả năng can thiệp của chính phủ. Công ty đã điều chỉnh phạm vi giá trị hợp lý của mình cho Vale thành 10-12 đô la, phản ánh những thách thức dự đoán, bao gồm cả chi phí liên tục của vụ sập đập Mariana / Samarco năm 2015.
Ngược lại, UBS đã nâng cấp cổ phiếu của Vale từ Trung lập lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 15 đô la, nhận ra hiệu suất hoạt động mạnh mẽ và tiềm năng cho lợi suất dòng tiền tự do 10%. BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá cổ phiếu $ 16.00 cho Vale, làm nổi bật những con số sản xuất mạnh mẽ trong hiệu suất hoạt động quý đầu tiên.
BMO cũng điều chỉnh thu nhập hàng quý của Vale trước lãi vay, thuế, khấu hao và ước tính khấu hao lên khoảng 3,2 tỷ USD, phản ánh mức thiếu hụt doanh thu 4% trong quý đầu tiên của năm 2024. Đây là những phát triển gần đây đã xảy ra trong công ty. Cả UBS và BMO Capital Markets đều bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng mang lại lợi nhuận đáng kể cho các cổ đông của Vale, với lợi suất dự kiến cho các năm 2024 và 2025 dự kiến sẽ lớn hơn 7%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Vale S.A. (NYSE: VALE). Với vốn hóa thị trường vững chắc là 48,15 tỷ đô la và tỷ lệ P / E hấp dẫn là 6,89, Vale nổi bật như một cơ hội đầu tư có khả năng bị định giá thấp. Biên lợi nhuận gộp của công ty gây ấn tượng ở mức 41,35%, cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của Vale là 5,75% thể hiện cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông, một tình cảm được lặp lại bởi chính sách duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp của công ty.
Mẹo InvestingPro nêu bật một số điểm mạnh chính của Vale, chẳng hạn như mua lại cổ phiếu tích cực và lợi suất cổ đông cao, điều này có thể cho thấy sự tự tin của ban quản lý vào giá trị của công ty. Hơn nữa, thu nhập thấp của công ty và chi trả cổ tức đáng kể nhấn mạnh tiềm năng của nó như một khoản đầu tư hấp dẫn cho các cổ đông tìm kiếm thu nhập. Đối với những người quan tâm đến những hiểu biết sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Vale, bao gồm vị trí của nó như là một người chơi nổi bật trong ngành công nghiệp Kim loại &; Khai thác mỏ và mức nợ vừa phải của nó. Để truy cập các mẹo có giá trị này và hơn thế nữa, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.