Việt Nam đi ngược xu hướng đầu tư vàng toàn cầu trong quý II/2025
Vào thứ Năm, Pegasystems Inc . (NASDAQ: NASDAQ:PEGA) đã thấy mục tiêu giá của nó tăng Rosenblatt từ $ 90.00 lên $ 95.00, trong khi công ty giữ xếp hạng Mua trên cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo tài chính quý III của Pegasystems, cho thấy doanh thu giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng 325,1 triệu USD. Con số này phù hợp với ước tính của Rosenblatt là 324 triệu đô la và gần với sự đồng thuận là 326 triệu đô la. Sự sụt giảm doanh thu được cho là do biến động của giấy phép có thời hạn tại chỗ.
Mặc dù doanh thu tổng thể giảm, Pegasystems đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể trong phân khúc đám mây của mình. Doanh thu của Pega Cloud tăng 22% so với năm trước và Giá trị hợp đồng hàng năm (ACV) cho Pega Cloud tăng 30%. Hiệu suất tích cực này trong kinh doanh đám mây là một điểm nổi bật trong kết quả tài chính của công ty.
Để đáp lại kết quả hàng quý, Rosenblatt đã sửa đổi một chút dự báo doanh thu cho Pegasystems cho các năm tài chính 2024 và 2025. Ngoài ra, công ty đã đưa ra các dự báo cho năm tài chính 2026 và điều chỉnh định giá của mình thành sự pha trộn giữa các năm tài chính 2025 và 2026. Việc hiệu chuẩn lại này là điều đã thúc đẩy việc tăng mục tiêu giá lên 95 đô la.
Bình luận của Rosenblatt về bản cập nhật rất rõ ràng: "Sau kết quả quý 3, chúng tôi đang điều chỉnh dự báo doanh thu cho Pega cho năm tài chính 24 và 25. Với thời gian trôi qua, chúng tôi đang giới thiệu các ước tính năm tài chính 26 của mình và chuyển tiếp định giá của chúng tôi sang FY25-26 pha trộn, điều này chuyển giá mục tiêu của chúng tôi lên $ 95 (là $ 90). Chúng tôi vẫn là người mua Pega ở mức hiện tại".
Pegasystems, được biết đến với phần mềm thu hút khách hàng và hoạt động xuất sắc, đang điều hướng quá trình chuyển đổi từ giấy phép tại chỗ sang các dịch vụ dựa trên đám mây, một động thái được phản ánh trong doanh thu đám mây ngày càng tăng của công ty bất chấp những thách thức doanh thu rộng lớn hơn.
Trong các tin tức gần đây khác, Pegasystems Inc. đã báo cáo thu nhập quý thứ ba vượt quá mong đợi của các nhà phân tích với thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,39 đô la, vượt xa ước tính đồng thuận là 0,33 đô la. Tuy nhiên, doanh thu của công ty thấp hơn một chút so với kỳ vọng, đạt 325,05 triệu đô la so với ước tính là 326,16 triệu đô la. Một sự phát triển đáng chú ý là tăng trưởng Giá trị hợp đồng hàng năm (ACV) của công ty, tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,36 tỷ USD, trong khi Pega Cloud ACV, một chỉ số tăng trưởng chính, tăng 30% so với năm trước.
Mặc dù tổng doanh thu giảm 3% YoY, doanh thu dịch vụ thuê bao đã tăng 12% lên 224,8 triệu đô la. Mặt khác, doanh thu giấy phép đăng ký đã giảm đáng kể 39% xuống còn 45,4 triệu đô la. Dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty cũng được nhấn mạnh, đạt 246 triệu USD trong chín tháng đầu năm 2024. Điều này được cho là do sự tăng tốc mạnh mẽ trong tăng trưởng Pega Cloud, phản ánh cam kết của khách hàng đối với chuyển đổi kỹ thuật số.
Pegasystems đã báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 14,4 triệu đô la, tương đương 0,17 đô la mỗi cổ phiếu, trong quý thứ ba, so với khoản lỗ 7,3 triệu đô la, tương đương 0,09 đô la mỗi cổ phiếu, trong cùng kỳ năm ngoái.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của Pegasystems Inc. và triển vọng lạc quan của Rosenblatt được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 6,69 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp phần mềm. Đáng chú ý, Pegasystems đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 15,43% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 và mức tăng trưởng hàng quý thậm chí còn ấn tượng hơn 17,73% vào quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong phân khúc đám mây của mình, như được nhấn mạnh trong bài viết.
InvestingPro Tips cho thấy Pegasystems dự kiến sẽ có lãi trong năm nay, với thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng lên. Triển vọng tích cực này phù hợp với quyết định tăng giá mục tiêu của Rosenblatt. Ngoài ra, lợi nhuận cao của công ty trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận 79,06%, nhấn mạnh niềm tin của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược của Pegasystems.
Điều đáng chú ý là Pegasystems đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại ở mức 98,3% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này, cùng với tỷ lệ P / E của công ty là 51,12, cho thấy các nhà đầu tư đang định giá kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai, có khả năng được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh đám mây đang mở rộng.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Pegasystems, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.