Thứ ba, Rosenblatt Securities đã sửa đổi mục tiêu giá cho cổ phiếu Calix (NYSE: CALX), nhà cung cấp nền tảng đám mây và phần mềm cho các nhà cung cấp dịch vụ băng thông rộng, giảm xuống còn 35 đô la từ 45 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá được đưa ra khi Calix đưa ra dự báo quý II/2024 thấp hơn đáng kể so với sự đồng thuận của thị trường, với lý do sự chậm trễ mới của các nhà cung cấp dịch vụ băng thông rộng (BSP) lớn và vừa của Mỹ.
Sự chậm trễ này là do một số khách hàng mở rộng đánh giá kế hoạch chi tiêu của họ hơn nữa vào năm 2024, trong khi những người khác đã chọn tập trung vào việc thêm thuê bao mới vào mạng hiện tại của họ thay vì tích cực mở rộng dấu ấn của họ trong năm nay.
Trong quý I/2024, khách hàng nhỏ chiếm 81% doanh số, tăng từ 71% trong quý IV/2023. Phân khúc khách hàng này được cho là đang ổn định, khi họ vượt qua những thách thức như xin quỹ kích thích và quản lý hàng tồn kho do thời gian giao hàng ngắn hơn.
Mặc dù hướng dẫn thấp hơn, Rosenblatt Securities tái khẳng định xếp hạng Mua cho Calix. Triển vọng dài hạn của công ty vẫn tích cực, được neo bởi niềm tin rằng chương trình Công bằng, Truy cập và Triển khai Băng thông rộng (BEAD) sẽ đóng vai trò là chất xúc tác quan trọng cho công ty vào năm 2025. Các nhà phân tích tại Rosenblatt dự đoán tốc độ tăng trưởng hàng năm là 10% -15% bắt đầu từ năm 2025 cho Calix, được thúc đẩy bởi mô hình doanh thu định kỳ có tỷ suất lợi nhuận cao độc đáo.
Mục tiêu giá mới là 35 đô la dựa trên giá trị doanh nghiệp gấp 2,2 lần so với doanh số dự kiến vào năm 2025, thấp hơn một chút so với mức trung bình 2,3 lần cho nhóm bảo hiểm của nhà phân tích. Mức định giá này phản ánh niềm tin của Rosenblatt vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Caix bất chấp những thách thức ngắn hạn mà công ty phải đối mặt.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau bản cập nhật gần đây từ Rosenblatt Securities về triển vọng tương lai của Calix, việc xem xét các số liệu tài chính hiện tại từ InvestingPro có thể cung cấp sự hiểu biết nhiều sắc thái hơn về vị trí của công ty. Vốn hóa thị trường được điều chỉnh của Calix ở mức khoảng 1,93 tỷ đô la, với tỷ lệ giá trên thu nhập tương đối cao là 65,88, cho thấy các nhà đầu tư có thể mong đợi tốc độ tăng trưởng cao trong tương lai. Đáng chú ý, công ty đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trong mười hai tháng qua, với mức tăng gần 19,79%, báo hiệu hiệu suất bán hàng mạnh mẽ bất chấp những thách thức thị trường rộng lớn hơn.
Từ Mẹo InvestingPro, hai thông tin chi tiết chính xuất hiện: Calix nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, đây là một dấu hiệu tích cực cho sự ổn định tài chính và cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán theo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), có khả năng chỉ ra một điểm vào cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, điều đáng chú ý là tài sản lưu động của Calix vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, tiếp tục nhấn mạnh vị thế thanh khoản lành mạnh của công ty.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp nhiều mẹo hơn về Calix, có thể tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/CALX. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để nhận thêm 10% giảm giá cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và khám phá đầy đủ 15 Mẹo InvestingPro bổ sung để thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.