Định giá rẻ không đủ hút vốn khi nhà đầu tư chạy theo xu hướng
IRVINE, Calif. - Rivian Automotive , Inc. (NASDAQ:RIVN), nhà sản xuất xe điện có trụ sở tại Hoa Kỳ với giá trị vốn hóa thị trường 16,66 tỷ USD, hôm nay đã tiết lộ kế hoạch phát hành trái phiếu xanh có đảm bảo cấp cao trị giá 1,25 tỷ USD, đáo hạn vào năm 2031. Đợt chào bán riêng lẻ này phụ thuộc vào điều kiện thị trường và các yếu tố khác. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Rivian duy trì vị thế thanh khoản mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 3,73, cho thấy tình hình tài chính ngắn hạn vững chắc.
Số tiền thu được từ đợt phát hành này dự kiến sẽ được dùng để mua lại 1,25 tỷ USD trái phiếu có đảm bảo cấp cao với lãi suất thả nổi hiện tại của công ty đáo hạn vào năm 2026, cùng với việc chi trả các khoản phí và chi phí liên quan. Việc mua lại Trái phiếu 2026 chưa được chính thức công bố. Với tổng nợ là 4,87 tỷ USD, đáng chú ý là Rivian nắm giữ lượng tiền mặt nhiều hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, như được nhấn mạnh trong phân tích của InvestingPro.
Các bảo lãnh cho trái phiếu mới sẽ đến từ các công ty con của Rivian, những đơn vị cũng đang bảo lãnh cho khoản tín dụng luân chuyển có đảm bảo tài sản cấp cao của công ty. Trái phiếu và bảo lãnh sẽ được đảm bảo bằng tài sản của Rivian và các bên bảo lãnh, với một số ngoại lệ và quyền cầm cố được phép. Điều này bao gồm quyền ưu tiên hàng đầu đối với tài sản của Rivian New Horizon, LLC và quyền ưu tiên thứ hai đối với một số tài sản hiện đang đảm bảo cho khoản tín dụng luân chuyển dựa trên tài sản.
Đợt chào bán nhắm vào các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện theo Quy tắc 144A của Đạo luật Chứng khoán năm 1933, đã được sửa đổi, hoặc những người không phải là công dân Hoa Kỳ theo Quy định S của cùng Đạo luật. Trái phiếu và bảo lãnh sẽ không được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán và không thể được chào bán hoặc bán tại Hoa Kỳ mà không có đăng ký hoặc miễn trừ áp dụng từ các yêu cầu đăng ký.
Việc bán chứng khoán sẽ được thực hiện thông qua bản ghi nhớ chào bán riêng lẻ, tránh mọi hình thức chào mời hoặc quảng cáo công khai.
Rivian, nổi tiếng với các xe điện đổi mới của mình, đang hướng tới mục tiêu đẩy nhanh quá trình chuyển đổi sang phương tiện giao thông không phát thải. Công ty hoạt động với mô hình bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng và thương mại, đồng thời cung cấp một loạt dịch vụ bao gồm toàn bộ vòng đời của xe. Với doanh thu hàng năm đạt 5,01 tỷ USD, Rivian đã thể hiện tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Rivian, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện thông qua InvestingPro với các báo cáo nghiên cứu chi tiết, hiện có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Thông báo này chứa các tuyên bố dự báo tương lai, bao gồm kỳ vọng về đợt chào bán trái phiếu và mục đích sử dụng số tiền thu được. Những tuyên bố này là dự đoán và chịu rủi ro cũng như sự không chắc chắn có thể khiến kết quả thực tế khác biệt. Các yếu tố có thể ảnh hưởng đến đợt chào bán và hoạt động kinh doanh của Rivian được nêu chi tiết trong các hồ sơ nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, bao gồm Báo cáo Quý gần đây nhất trên Mẫu 10-Q cho quý kết thúc ngày 31 tháng 3 năm 2025.
Thông tin cho bài viết này dựa trên một thông cáo báo chí. Rivian có thể điều chỉnh kế hoạch chào bán và không thể đảm bảo việc sử dụng số tiền thu được như mô tả hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Rivian Automotive Inc. đang xem xét việc bán trái phiếu lợi suất cao để tái cấp vốn cho khoản nợ sắp đến hạn, có khả năng huy động tới 2 tỷ USD. Lãi suất được thảo luận khoảng 10%, điều này đã làm dấy lên lo ngại về chi phí nợ mới cho công ty. Các nhà phân tích của UBS đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với Rivian, với mức giá mục tiêu là 13 USD, lưu ý sự gia tăng nhận thức về thương hiệu nhưng nhấn mạnh những thách thức như khả năng chi trả của xe điện. Barclays đã tái khẳng định xếp hạng Cân bằng với mục tiêu 14 USD, nhấn mạnh tiến bộ của Rivian trong lĩnh vực xe tự lái và lợi ích tiềm năng từ tín dụng thuế xe điện của Hoa Kỳ. BNP Paribas Exane đã nâng mục tiêu giá lên 20 USD, khen ngợi sự cải thiện lợi nhuận gộp của Rivian và chiến lược với mẫu R1.
RBC Capital Markets cũng tăng mục tiêu giá lên 14 USD, phản ánh dự báo doanh thu đã điều chỉnh và kỳ vọng cao hơn về hệ số EV/Sales. Rivian đã điều chỉnh giảm hướng dẫn giao hàng năm 2025, hiện dự kiến từ 40.000 đến 46.000 xe, nhưng tăng lợi nhuận gộp dự kiến lên 301 triệu USD nhờ tín dụng quy định dự kiến. Công ty có kế hoạch tăng chi tiêu vốn để phát triển thêm nền tảng R2, dự kiến ra mắt vào năm 2026, và đang nỗ lực đảm bảo pin sản xuất tại Hoa Kỳ vào năm 2027. Thanh khoản của Rivian mạnh mẽ ở mức 8,5 tỷ USD trong quý đầu tiên của năm 2025, với các cam kết tài trợ bổ sung từ Volkswagen và khoản vay 6,6 tỷ USD từ Bộ Năng lượng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.