Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Tư, RBC Capital Markets đã sửa đổi lập trường của mình đối với CoStar Group (NASDAQ: CSGP), hạ cấp cổ phiếu từ Outperform xuống Sector Perform và giảm mục tiêu giá xuống còn 83,00 đô la từ 96,00 đô la trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi lượng đặt phòng cốt lõi được báo cáo giảm 34% so với cùng kỳ năm ngoái và lượng đặt phòng Homes.com giảm đáng kể xuống còn 1 triệu USD trong quý III/2024 từ mức 55 triệu USD trong nửa đầu năm.
Các đặt phòng của công ty đã bị ảnh hưởng mặc dù đầu tư tăng lên. Một nhà phân tích từ RBC Capital Markets lưu ý rằng việc chuyển đổi lực lượng bán hàng cốt lõi trở lại hoạt động ban đầu có thể mang lại một số lợi ích, nhưng sự tồn tại của lãi suất cao hơn dự kiến sẽ tiếp tục gây áp lực lên môi trường nhu cầu. Điều này có thể dẫn đến sự điều tiết tiềm năng trong tăng trưởng doanh thu hữu cơ cũ của Khu dân cư trong năm tài chính 2025.
Hơn nữa, CoStar Group đã công bố kế hoạch đầu tư khoảng 900 triệu đô la vào hoạt động kinh doanh Nhà ở cho năm tài chính 2025. Khoản đầu tư này, cùng với sự gia tăng lực lượng bán hàng cốt lõi, có khả năng hạn chế tiềm năng tăng trưởng thu nhập trong thời gian tới. Khoản đầu tư đáng kể này hướng tới việc củng cố phân khúc Nhà ở nhưng đến vào thời điểm công ty đang trải qua sự suy thoái trong một số chỉ số hiệu suất chính.
Báo cáo của RBC Capital Markets nhấn mạnh những thách thức mà CoStar Group phải đối mặt trong môi trường kinh tế hiện tại, với lãi suất tăng ảnh hưởng đến thị trường bất động sản rộng lớn hơn. Các quyết định chiến lược của công ty để đầu tư mạnh mẽ và mở rộng lực lượng bán hàng là một phần trong nỗ lực của công ty để vượt qua những cơn gió ngược này.
Tóm lại, xếp hạng hạ cấp và mục tiêu giá thấp hơn cho CoStar Group phản ánh đánh giá của RBC Capital Markets về hiệu suất gần đây của công ty và tác động dự kiến của các chiến lược đầu tư đối với thu nhập trong tương lai.
Trong một tin tức gần đây khác, CoStar Group đã công bố chiến lược mua lại Visual Lease, một nền tảng phần mềm hàng đầu về quản lý cho thuê và kế toán. Việc mua lại này dự kiến sẽ nâng cao các dịch vụ Quản lý Bất động sản của CoStar và mở rộng phạm vi tiếp cận đến cơ sở khách hàng rộng lớn hơn. Việc tích hợp chuyên môn của Visual Lease với dữ liệu và phân tích mở rộng của CoStar được thiết lập để cung cấp các giải pháp kế toán và quản lý cho thuê được cải thiện.
Ngoài việc sáp nhập, CoStar Group đã báo cáo thu nhập quý III vượt qua ước tính của các nhà phân tích. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty đạt 0,22 đô la, vượt quá ước tính đồng thuận là 0,16 đô la. Tuy nhiên, doanh thu 693 triệu đô la của công ty, tăng trưởng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn một chút so với dự đoán của các nhà phân tích là 695,94 triệu đô la.
Hướng dẫn quý IV của CoStar Group thấp hơn kỳ vọng, với EPS điều chỉnh từ 0,21 - 0,23 đô la và hướng dẫn doanh thu là 693-703 triệu đô la. Tuy nhiên, công ty đã nâng hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cả năm 2024 lên phạm vi 205-215 triệu USD. Đây là một trong những phát triển gần đây của CoStar Group.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích được cung cấp bởi RBC Capital Markets, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của CoStar Group. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong bài viết, CoStar Group vẫn duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, với InvestingPro Tips chỉ ra rằng công ty "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ" và "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn". Sự ổn định tài chính này có thể cung cấp một bộ đệm khi công ty điều hướng những cơn gió ngược kinh tế hiện tại và theo đuổi các kế hoạch đầu tư đáng kể vào kinh doanh Nhà ở.
Tuy nhiên, định giá thị trường của CoStar Group dường như đang ở mức cao, với Dữ liệu InvestingPro cho thấy Tỷ lệ P / E là 146,84. Bội số cao này, cùng với Mẹo InvestingPro rằng công ty đang "giao dịch ở bội số thu nhập cao", cho thấy các nhà đầu tư có kỳ vọng cao về tăng trưởng trong tương lai, điều này có thể là thách thức để đáp ứng do sự sụt giảm đặt phòng gần đây và tăng đầu tư được đề cập trong bài viết.
Tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn tích cực, với InvestingPro Data báo cáo mức tăng 11,99% trong mười hai tháng qua. Sự tăng trưởng này, cùng với InvestingPro Tip rằng CoStar Group là một "công ty nổi bật trong ngành Quản lý & Phát triển Bất động sản", cho thấy công ty vẫn duy trì vị thế thị trường mạnh mẽ bất chấp những thách thức hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho CoStar Group, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.