VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
RBC Capital đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Core &; Main Inc. (NYSE: CNM), hạ mục tiêu giá xuống 53,00 đô la từ 60,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform.
Việc sửa đổi theo sau kết quả quý II của Core &; Main, thấp hơn kỳ vọng, khiến công ty phải giảm hướng dẫn cả năm.
Ước tính EBITDA FY24E của công ty đã giảm 3% xuống còn 907 triệu đô la theo những kết quả này. Mặc dù hiệu suất kém ấn tượng, nhà phân tích lưu ý rằng kỳ vọng về giá cả và tỷ lệ biên lợi nhuận gộp không thay đổi, điều này trái ngược với quan điểm giảm giá về sự suy yếu tiếp tục tăng.
Nhà phân tích cũng chỉ ra những phát triển tích cực tiềm năng cho Core &; Main, dự đoán tỷ lệ biên lợi nhuận gộp sẽ cải thiện tuần tự trong nửa cuối năm, có thể đóng vai trò là chất xúc tác tích cực cho cổ phiếu. Dự báo này dựa trên niềm tin rằng việc bán tháo thị trường hiện tại mang đến cơ hội mua vào một câu chuyện tăng trưởng dài hạn hấp dẫn chỉ có ở Core &; Main.
Core &; Main báo cáo doanh thu thuần tăng 6% trong quý II, đạt 1,96 tỷ USD, chủ yếu được thúc đẩy bởi các thương vụ mua lại. Tuy nhiên, do khối lượng thị trường cuối cùng thấp hơn dự kiến, công ty đã điều chỉnh doanh thu thuần cả năm và điều chỉnh dự báo EBITDA xuống. Bất chấp những điều chỉnh này, Core &; Main vẫn tập trung vào tăng trưởng, có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào tăng trưởng hữu cơ, sáp nhập và mua lại.
Baird, trong phân tích gần đây của mình, đã hạ mục tiêu giá cho Core &; Main xuống còn 53 đô la từ 62 đô la trước đó nhưng vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Điều này theo sau kết quả kinh doanh yếu hơn dự kiến của công ty trong quý II và giảm hướng dẫn cả năm. Bất chấp những thách thức trước mắt, Baird cho rằng Core &; Main mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo triển vọng sửa đổi của RBC Capital đối với Core &; Main Inc. (NYSE: CNM), thông tin chi tiết từ InvestingPro tiết lộ bối cảnh bổ sung có thể có giá trị cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu. Core &; Main đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu sự tự tin của ban lãnh đạo vào giá trị của công ty (InvestingPro Tip #0). Ngoài ra, hiệu suất gần đây của cổ phiếu cho thấy nó đang ở trong vùng quá bán theo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), có thể cho thấy sự phục hồi tiềm năng (Mẹo InvestingPro # 1).
Từ quan điểm tài chính, Core &; Main nắm giữ vốn hóa thị trường khoảng 7,94 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 18,53. Công ty đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu vừa phải là 3,65% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản vững chắc (InvestingPro Tip # 5). Trong khi cổ phiếu đã trải qua một đợt giảm giá đáng kể trong ba tháng qua, các nhà phân tích dự đoán Core &; Main sẽ có lãi trong năm nay và nó thực sự đã có lãi trong mười hai tháng qua (InvestingPro Tips # 6 và # 9).
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Core &; Main. Để khám phá những thông tin chi tiết này, hãy truy cập: https://www.investing.com/pro/CNM.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.