Thủ tướng đồng ý chủ trương xây dựng cao tốc mới kết nối Hòa Bình - Việt Trì
Hôm thứ Sáu, Raymond James đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Tập đoàn Intel (NASDAQ: NASDAQ:INTC), chuyển cổ phiếu của nhà sản xuất chip từ xếp hạng Outperform sang Market Perform. Công ty bày tỏ lo ngại về triển vọng quý III của Intel, vốn yếu hơn dự đoán, đặc biệt là liên quan đến tỷ suất lợi nhuận gộp.
Việc hạ cấp theo sau báo cáo của Intel về tỷ suất lợi nhuận gộp 480 điểm cơ bản, do một số yếu tố, bao gồm cả việc chuyển đổi nhanh chóng sản xuất wafer sang một cơ sở chi phí cao hơn ở Ireland - một động thái có khả năng gắn liền với các điều kiện đầu tư Apollo.
Nhà phân tích tại Raymond James lưu ý rằng sự tăng trưởng của PC AI đang chứng tỏ là một thách thức đáng kể hơn đối với lợi nhuận so với dự kiến. Các chi phí liên quan đến việc thuê ngoài các tấm wafer đang làm xói mòn lợi ích của phí bảo hiểm giá bán trung bình (ASP) khiêm tốn.
Bất chấp những thách thức này, có những khía cạnh tích cực được đề cập, chẳng hạn như lộ trình quy trình của Intel đang đúng tiến độ, với việc hoàn thành 1.0PDK cho 18A và bảng cân đối kế toán vững chắc của công ty. Các biện pháp cắt giảm chi phí mạnh mẽ của Intel cũng được kỳ vọng sẽ giúp hạn chế tình trạng đốt tiền mặt.
Tuy nhiên, nhà phân tích cảnh báo rằng những cơn gió ngược biên lợi nhuận gộp có thể sẽ tiếp tục đến năm 2025, với cơ hội tăng trưởng doanh thu hạn chế trong thời gian tới. Triển vọng này cho thấy lợi nhuận có thể vẫn bị căng thẳng trong một thời gian dài.
Báo cáo kết luận với sự công nhận mức định giá thấp hiện tại của Intel, giao dịch ở mức thấp hơn một lần giá trên sổ sách (P / B) và tiềm năng cho giá trị đáng kể được mở khóa thông qua khả năng tách doanh nghiệp Foundry. Bất chấp những yếu tố này, Raymond James đã quyết định áp dụng quan điểm trung lập đối với cổ phiếu Intel trong thời điểm hiện tại.
Trong một tin tức khác gần đây, Tập đoàn Intel đã báo cáo một loạt các diễn biến quan trọng. Công ty đã công bố kế hoạch giảm 15% lực lượng lao động và tạm dừng cổ tức hàng quý bắt đầu từ quý IV.
Quyết định này là một phần của sự thay đổi chiến lược tập trung vào các hoạt động sản xuất kém hiệu quả. Doanh thu quý III của Intel dự kiến sẽ giảm từ 12,5 tỷ USD đến 13,5 tỷ USD, phản ánh những thách thức mà hãng phải đối mặt trong ngành công nghiệp bán dẫn cạnh tranh và đang phát triển.
Để đối phó với những thách thức này, Raymond James đã hạ cấp cổ phiếu của Intel từ xếp hạng Outperform xuống Market Perform do lo ngại về triển vọng quý III của công ty. Công ty nhấn mạnh tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty bị bỏ lỡ và khả năng tiếp tục có những cơn gió ngược biên lợi nhuận đến năm 2025.
Bất chấp những lo ngại này, lộ trình xử lý của Intel được cho là đúng tiến độ, với việc hoàn thành 1.0PDK cho 18A và các biện pháp cắt giảm chi phí tích cực dự kiến sẽ hạn chế đốt tiền mặt.
Ngoài những điều chỉnh tài chính này, Intel đã công bố phát triển chiplet kết nối điện toán quang học (OCI), nhằm tăng cường tốc độ xử lý dữ liệu trong cơ sở hạ tầng AI. Điều này phù hợp với tham vọng của công ty là đạt 1 tỷ đô la doanh thu phần mềm tích lũy vào năm 2027.
Hơn nữa, công ty con của Intel, Mobileye, đang mở rộng quan hệ đối tác công nghệ với Zeekr, một thương hiệu di động điện cao cấp, để đẩy nhanh việc nội địa hóa các công nghệ của Mobileye tại Trung Quốc và tích hợp chúng vào các mô hình Zeekr trong tương lai cho thị trường toàn cầu. Đây là những diễn biến gần đây liên quan đến Tập đoàn Intel.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Động lực thị trường và số liệu tài chính hiện tại của Tập đoàn Intel (NASDAQ: INTC) cung cấp thêm bối cảnh cho việc điều chỉnh xếp hạng gần đây của Raymond James. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, vốn hóa thị trường của Intel ở mức 123,66 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn. Tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) của công ty, tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, là 29,48, được coi là thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro làm nổi bật giao dịch của Intel ở tỷ lệ P / E thấp, gợi ý về khả năng định giá thấp.
Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh vị thế của Intel như một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp Thiết bị bán dẫn & bán dẫn, được củng cố bởi khả năng duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp của công ty, thể hiện khả năng phục hồi tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Tỷ suất cổ tức tính đến tháng 5/2024 ở mức 1,72%, với cổ phiếu của công ty giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, đây có thể là một chỉ báo cho các nhà đầu tư giá trị.
Mặc dù doanh thu giảm khiêm tốn 2,09% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, Intel đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 8,61%, cho thấy sự thay đổi tiềm năng trong doanh số. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 41,49%, mặc dù biên lợi nhuận gộp trong quý III đã làm dấy lên lo ngại.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Tập đoàn Intel, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những lời khuyên này có thể được khám phá thêm để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.