Hôm thứ Ba, UBS đã cập nhật triển vọng về cổ phiếu của Plains All American (NASDAQ: PAA), tăng mục tiêu giá lên 22,00 đô la từ 21,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Công ty dự đoán hiệu suất mạnh mẽ hơn từ công ty trong quý tới so với kỳ vọng của thị trường.
Nhà phân tích của UBS dự đoán mảng kinh doanh Dầu thô sẽ báo cáo kết quả tốt hơn dự kiến. Mặc dù xu hướng giảm theo mùa được dự kiến trong phân khúc Chất lỏng khí tự nhiên (NGL) do chênh lệch frac mạnh, sự suy giảm sẽ ít nghiêm trọng hơn so với dự đoán ban đầu, được hỗ trợ bởi động lực giá giữa butan và isobutane.
Nhà phân tích cũng lưu ý rằng việc bắt đầu hoạt động của dự án Mở rộng Trans Mountain (TMX) sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất của Plains All American. Hơn nữa, việc giảm chi phí hoạt động được nhấn mạnh là một sự phát triển tích cực lớn cho công ty.
Tình hình tài chính của Plains All American được coi là thuận lợi trong lĩnh vực Midstream, đặc biệt là do tỷ suất dòng tiền tự do (FCF) cao 15,9% và tỷ suất cổ tức là 7,7%. Những yếu tố này góp phần vào lập trường tích cực của công ty đối với cổ phiếu.
Phù hợp với mục tiêu giá sửa đổi cho Plains All American, UBS cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho Plains GP Holdings (NASDAQ: PAGP) từ 22,00 đô la xuống 23,00 đô la. Thay đổi này liên quan trực tiếp đến định giá cập nhật của Plains All American, vì mục tiêu giá cho Plains GP Holdings bắt nguồn từ mục tiêu của Plains All American. Việc định giá dựa trên EV / EBITDA ước tính năm 2026 không đổi 9.3x và Mô hình chiết khấu cổ tức (DDM) là 22.00 đô la.
Trong một tin tức gần đây khác, Plains All American Pipeline, LP (PAA) đã báo cáo hiệu suất quý đầu tiên mạnh mẽ với EBITDA đã điều chỉnh là 718 triệu đô la, vượt quá cả ước tính của RBC Capital và đồng thuận.
Công ty cũng xác nhận định hướng tài chính cho năm 2024, duy trì triển vọng EBITDA điều chỉnh. Citi, duy trì lập trường trung lập về PAA, cho rằng EBITDA của công ty có thể vượt qua ước tính trung bình của Phố Wall, có khả năng dẫn đến kết quả mạnh hơn dự đoán cho các quý tới.
RBC Capital Markets đã phản ứng với những phát triển này bằng cách điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Plains All American, tăng lên 18 đô la từ 17 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành. Mục tiêu giá sửa đổi của công ty bị ảnh hưởng bởi tiến trình của Plains All American trong nỗ lực tái ký hợp đồng, dự kiến sẽ giải quyết những lo ngại về dòng tiền trong phân khúc dầu thô cho năm 2026.
Hơn nữa, Plains All American đã có những bước tiến đáng chú ý trong hoạt động tài chính và phát triển chiến lược của mình. Chúng bao gồm các thương vụ mua lại chiến lược, chẳng hạn như thêm 10% trong Công ty Đường ống Saddlehorn và tài sản đầu cuối Mid-Con với giá 110 triệu đô la.
Công ty cũng báo cáo khối lượng hợp đồng tăng trong danh mục đầu tư đường dài Permian của mình. Những phát triển gần đây phản ánh cam kết của Plains All American đối với kỷ luật vốn, tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ và lợi nhuận nhất quán cho các nhà đầu tư.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo triển vọng cập nhật của UBS về Plains All American (NASDAQ: PAA), dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 12.92 tỷ đô la, Plains All American cho thấy tỷ lệ P / E là 15.74, tăng nhẹ lên 15.96 khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024. Những số liệu này nhấn mạnh định giá của công ty trên thị trường hiện tại.
Dữ liệu doanh thu cho thấy một môi trường đầy thách thức, với mức giảm -13,62% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 và giảm -2,8% hàng quý vào quý 1 năm 2024. Mặc dù vậy, tỷ suất cổ tức của Plains All American vẫn ở mức hấp dẫn 7,04%, kết hợp với mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý là 18,69% trong cùng kỳ. Các nhà đầu tư có thể tìm thấy sự thoải mái trong khả năng duy trì cổ tức mạnh mẽ của công ty trong bối cảnh áp lực doanh thu.
InvestingPro Tips nêu bật tổng lợi nhuận giá ấn tượng từ đầu năm đến nay của Plains All American là 23,57% và tổng lợi nhuận giá 1 năm mạnh mẽ là 37,63%, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư mạnh mẽ. Hơn nữa, ước tính giá trị hợp lý từ các nhà phân tích và InvestingPro cho thấy tiềm năng tăng giá, với mục tiêu của nhà phân tích là 20,00 đô la và tính toán giá trị hợp lý của chính InvestingPro ở mức 15,84 đô la.
Đối với những người tìm kiếm phân tích toàn diện và hiểu biết bổ sung, InvestingPro cung cấp thêm lời khuyên về Plains All American và các công ty khác. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời mở khóa toàn bộ tiềm năng chuyên môn của InvestingPro .
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.