Hôm thứ Hai, Piper Sandler đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), hạ cấp cổ phiếu từ Thừa cân xuống Trung lập và giảm mục tiêu cổ phiếu xuống 64 đô la từ 80 đô la trước đó.
Quyết định này được đưa ra sau khi Charles Schwab công bố kế hoạch sửa đổi cách tiếp cận bảng cân đối kế toán, dự định rút ngắn thời hạn bảng cân đối kế toán và thu hẹp quy mô ngân hàng bằng cách dựa nhiều hơn vào quan hệ đối tác ngân hàng bên thứ ba.
Công ty dịch vụ tài chính đang điều hướng quá trình chuyển đổi CFO và không cung cấp chi tiết sâu rộng về thời gian hoặc ý nghĩa tài chính của những thay đổi chiến lược này. Piper Sandler lưu ý rằng những sửa đổi này có thể thay đổi đáng kể tính kinh tế của doanh nghiệp, hiện đang tạo ra gần một nửa doanh thu của Charles Schwab.
Piper Sandler thừa nhận rằng trong khi một mô hình ít thâm dụng vốn hơn có thể mang lại lợi ích cho Charles Schwab trong dài hạn và có khả năng biện minh cho bội số định giá cao hơn, sự thiếu rõ ràng hiện tại đưa ra một yếu tố không chắc chắn ngắn hạn. Sự không chắc chắn này dự kiến sẽ đè nặng lên hiệu suất cổ phiếu của công ty trong vài quý tới.
Mục tiêu giá mới là 64 đô la, thấp hơn một chút so với giá đóng cửa vào thứ Sáu, dựa trên khoảng 16 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã sửa đổi của Piper Sandler là 3,99 đô la cho năm 2025. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng thận trọng của công ty đối với cổ phiếu của Charles Schwab trong bối cảnh các thông báo chiến lược gần đây và những thay đổi quản lý đang diễn ra.
Trong các tin tức gần đây khác, Charles Schwab Corporation đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong thu nhập của mình, với tài sản mới ròng vượt quá 150 tỷ đô la và gần 1 triệu tài khoản môi giới mới được thành lập. Hoạt động kinh doanh tài sản của công ty cũng tăng 56% so với cùng kỳ năm ngoái trong dòng chảy ròng, hiện ở mức 25 tỷ USD. Tuy nhiên, phụ phí FDIC đã ảnh hưởng đến thu nhập và thu nhập dự kiến sẽ đi ngang từ quý 2 đến quý 3.
Ngoài ra, Charles Schwab đã bổ nhiệm Michael Verdeschi làm Giám đốc tài chính mới, đánh dấu một sự chuyển đổi đáng kể trong lãnh đạo tài chính của công ty. Điều này xảy ra khi công ty điều hướng bối cảnh dịch vụ tài chính năng động.
Hơn nữa, các công ty phân tích BofA Securities, Deutsche Bank và JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Charles Schwab, giảm mục tiêu giá cổ phiếu của họ. Điều này diễn ra sau báo cáo thiếu hụt tăng trưởng tiền gửi của công ty và sự thay đổi chiến lược sang mô hình ngân hàng lai, điều này có thể ảnh hưởng đến thu nhập lãi thuần của công ty.
Các giám đốc điều hành của công ty đã vạch ra kế hoạch tăng cường khả năng cho vay và trải nghiệm khách hàng, dự kiến biên lãi ròng sẽ tăng lên 3% vào cuối năm 2025. Đây là một trong những phát triển gần đây tại Charles Schwab Corporation.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi các nhà đầu tư tiêu hóa việc Piper Sandler hạ cấp Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro cung cấp bối cảnh rộng hơn để đánh giá sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, Charles Schwab duy trì vốn hóa thị trường là 121,76 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 27,69, điều chỉnh thành 24,88 khi nhìn vào mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 2 năm 2024. Mặc dù doanh thu giảm -11,15% trong mười hai tháng qua, một InvestingPro Tip nhấn mạnh rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay.
Về lợi nhuận của cổ đông, Charles Schwab có một hồ sơ theo dõi đáng khen ngợi, đã duy trì chi trả cổ tức trong 36 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức là 1,5% theo dữ liệu mới nhất. Sự nhất quán trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông đặc biệt đáng chú ý do sự thay đổi chiến lược của công ty. Một mẹo khác của InvestingPro cần xem xét là 14 nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể phản ánh những điều không chắc chắn được đề cập bởi Piper Sandler và có thể là một yếu tố trong các quyết định đầu tư.
Đối với những người tìm cách nghiên cứu sâu hơn vào các phân tích và có thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung để hướng dẫn các nhà đầu tư. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa phân tích có giá trị hơn nữa có thể định hình chiến lược đầu tư sáng suốt hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.