Peloton 'cần tăng trưởng người đăng ký để mở khóa giá trị cổ phiếu', JMP Securities nói

Ngày đăng 17:35 03/10/2024
© Reuters

Hôm thứ Năm, JMP Securities duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường đối với cổ phiếu Peloton Interactive (NASDAQ: PTON), dự đoán những thay đổi chiến lược tiềm năng dưới sự lãnh đạo mới. Công ty thể hình dự kiến sẽ công bố CEO mới của mình bằng cuộc gọi thu nhập tiếp theo, dự kiến khoảng một tháng kể từ bây giờ. Các nhà phân tích tại JMP Securities dự đoán rằng CEO sắp tới có thể thực hiện tăng giá đăng ký, giảm chi phí bổ sung và các sáng kiến trả nợ.

Đội ngũ quản lý tạm thời tại Peloton đã kiềm chế không thực hiện những thay đổi lâu dài đáng kể, chọn để lại các quyết định chiến lược cho CEO tương lai. Các nhà phân tích hy vọng rằng một khi CEO mới được đưa ra, các hành động rõ ràng như tăng giá thuê bao, thuê ngoài và quyết định phân bổ vốn sẽ được đưa ra để nâng cao lợi nhuận. Do đó, JMP Securities đã nâng ước tính EBITDA năm tài chính 2026 cho Peloton lên 15%.

Bất chấp những thách thức như nhu cầu bão hòa, Peloton đã chứng minh sự tiến bộ đáng kể trong việc cải thiện lợi nhuận và tạo ra dòng tiền tự do. Các dịch vụ thể dục được kết nối của công ty tiếp tục được coi là hàng đầu trong ngành. Các nhà phân tích thừa nhận triển vọng tích cực về việc giảm nợ của Peloton, dự báo khả năng giảm nợ ròng xuống dưới 100 triệu USD vào năm tài chính 2027.

Tuy nhiên, xếp hạng Market Perform của công ty vẫn tồn tại, với những lo ngại rằng bội số định giá có thể vẫn bị hạn chế cho đến khi tăng trưởng thuê bao hồi sinh. Các dự báo cho thấy khả năng mất thuê bao của Peloton trong năm tài chính 2025 và 2026, điều này làm giảm sự lạc quan xung quanh quản lý tài chính và định hướng chiến lược của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Peloton Interactive đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh hơn dự kiến trong quý tài chính thứ tư, bao gồm doanh thu cao hơn và EBITDA đã điều chỉnh. Quỹ đạo tài chính tích cực này đã dẫn đến việc các công ty phân tích Baird và TD Cowen nâng mục tiêu giá của họ cho công ty. BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường cho Peloton, sau các cuộc thảo luận tích cực với các giám đốc điều hành chủ chốt về việc đạt được lợi nhuận bền vững và khám phá các cơ hội tăng trưởng.

Citi cũng duy trì lập trường trung lập đối với Peloton, trích dẫn các động thái chiến lược của công ty hướng tới lợi nhuận mạnh mẽ và quá trình tái cấu trúc trị giá 200 triệu USD. Mặc dù số lượng người đăng ký thể dục được kết nối trả phí giảm, Peloton vẫn vượt quá mong đợi đối với đăng ký ứng dụng trả phí. Tuy nhiên, dự báo doanh thu của công ty cho năm tài chính 2025 đã giảm nhẹ so với ước tính do doanh số phần cứng dự kiến thấp hơn.

Công ty đang trong giai đoạn cuối cùng của việc lựa chọn một CEO mới, đánh dấu một bước quan trọng trong việc mở rộng sự hiện diện thương hiệu và tiếp cận thị trường. Đội ngũ quản lý của Peloton tập trung vào việc tinh chỉnh cấu trúc chi phí của mình trong bối cảnh môi trường thị trường năng động và mở rộng sức hấp dẫn của Peloton để thu hút khách hàng mới vào hệ sinh thái các sản phẩm và dịch vụ thể dục của mình. Những phát triển này phản ánh cam kết của công ty trong việc đạt được các mục tiêu tài chính và duy trì sức khỏe tài chính của mình.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Peloton. Bất chấp những thách thức được đề cập trong bài viết, Peloton đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 37,09%. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực về những thay đổi chiến lược tiềm năng của công ty dưới sự lãnh đạo mới.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng tài sản lưu động của Peloton vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể hỗ trợ các nỗ lực giảm nợ của công ty được đề cập trong bài viết. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Peloton hiện không có lãi, với tỷ lệ P/E âm -3,59 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024.

Những hiểu biết này bổ sung cho cuộc thảo luận của bài viết về quản lý tài chính và định hướng chiến lược của Peloton. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Peloton, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2025 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.