P10 mua lại Quỹ Qualitas để tăng cường chỗ đứng ở châu Âu

DALLAS - P10, Inc. (NYSE: PX), một nhà cung cấp giải pháp thị trường tư nhân, đã công bố thỏa thuận dứt khoát để mua lại Quỹ cổ phần Qualitas có trụ sở tại Madrid SGEIC, S.A. với giá 63 triệu đô la ban đầu. Việc mua lại đã sẵn sàng để bổ sung khoảng 1 tỷ đô la tài sản trả phí đang được quản lý và mở rộng cơ sở khách hàng toàn cầu của P10 bởi hơn 1.300 đối tác hạn chế.

Giao dịch, dự kiến sẽ kết thúc vào quý đầu tiên của năm 2025, bao gồm 42,25 triệu đô la tiền mặt và 20,75 triệu đô la cổ phiếu P10, với tiềm năng xem xét thu nhập bổ sung lên tới 35 triệu đô la gắn liền với doanh thu quỹ trong tương lai. Việc xem xét thu nhập sẽ là sự kết hợp giữa tiền mặt và cổ phiếu, với giới hạn 65% bằng tiền mặt. Phần cổ phiếu của việc xem xét ban đầu và thu nhập phải chịu thời gian khóa ba năm.

Qualitas Funds chuyên về các quỹ đầu tư, đồng đầu tư trực tiếp và các cơ hội tài trợ NAV ở thị trường trung bình thấp hơn châu Âu. Công ty, được thành lập vào năm 2014, được dẫn dắt bởi những người đồng sáng lập và đối tác quản lý Eric Halverson và Sergio Garcia, những người sẽ tiếp tục quản lý công ty sau khi mua lại, giữ quyền kiểm soát các hoạt động hàng ngày và quy trình đầu tư.

Chủ tịch và Giám đốc điều hành của P10, Luke Sarsfield, nhấn mạnh mối quan hệ kéo dài hàng thập kỷ giữa các nhà lãnh đạo chiến lược của P10 và nhóm tại Qualitas Funds, ghi nhận văn hóa chia sẻ và sự cống hiến cho dịch vụ khách hàng. Halverson và Garcia bày tỏ sự nhiệt tình khi tham gia hệ sinh thái thị trường tư nhân của P10 và cơ hội tạo ra sự tăng trưởng và giá trị nhanh chóng cho khách hàng.

Việc mua lại không bao gồm bất kỳ khoản lãi suất nào cho các quỹ kế thừa. Nó phải tuân theo các điều kiện đóng cửa thông thường và phê duyệt theo quy định, bao gồm cả sự chấp thuận từ các cơ quan quản lý Tây Ban Nha.

P10, với cơ sở nhà đầu tư toàn cầu trên 50 tiểu bang, 60 quốc gia và sáu lục địa, được biết đến với việc cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào một loạt các giải pháp đầu tư trong thị trường tư nhân. Việc bổ sung Quỹ Qualitas dự kiến sẽ bổ sung một cách khiêm tốn vào thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh bị đánh thuế đầy đủ của P10 vào năm 2025.

Các tư vấn pháp lý cho giao dịch bao gồm Kirkland & Ellis LLP và Pérez-Llorca Abogados, SLP cho P10 và Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, SLP cho Qualitas Funds.

Động thái chiến lược này dựa trên tuyên bố thông cáo báo chí từ P10, Inc. và thông tin chi tiết có thể được truy cập thông qua phần quan hệ nhà đầu tư trên trang web của P10 hoặc hồ sơ của công ty trên trang web của SEC.

Trong các tin tức gần đây khác, P10 Inc đã báo cáo quý II mạnh mẽ vào năm 2024, với doanh thu tăng 14% lên 71 triệu USD và tăng trưởng đáng kể về tài sản trả phí được quản lý (AUM). Mặc dù thu nhập liên quan đến phí (FRE) giảm nhẹ 3%, công ty đã huy động và triển khai 844 triệu đô la tổng AUM mới. Trọng tâm chiến lược của P10 về sáp nhập và mua lại (M &A) và sử dụng dữ liệu đã định vị công ty để tăng trưởng và mở rộng hơn nữa sang các thị trường và khả năng mới.

Tuy nhiên, UBS gần đây đã hạ cấp cổ phiếu P10 từ Mua xuống Trung lập, với lý do lo ngại về tiềm năng thu nhập và định giá ngắn hạn. Quyết định của công ty phản ánh kỳ vọng về tăng trưởng FRE im lặng cho P10 và tác động tiềm tàng của các sáng kiến tăng trưởng đối với lợi nhuận ngắn hạn. Nhà phân tích từ UBS lưu ý rằng tiềm năng tăng giá từ bất kỳ thương vụ mua lại tiềm năng nào có thể sẽ khiêm tốn, cho thấy rằng cổ phiếu hiện được định giá đầy đủ ở mức giá hiện tại của chúng.

Những phát triển gần đây phản ánh một bức tranh phức tạp cho P10, với một mặt tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và mở rộng chiến lược, mặt khác lo ngại về thu nhập và định giá ngắn hạn. Như mọi khi, các nhà đầu tư được khuyến khích theo dõi chặt chẽ những phát triển gần đây này.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi P10, Inc. (NYSE: PX) chuẩn bị mua lại Qualitas Equity Funds, các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, P10 hiện đang nắm giữ vốn hóa thị trường là 1,18 tỷ USD với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) đáng chú ý là 597,85. Tỷ lệ P/E cao này cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao, điều này có thể phản ánh sự lạc quan của thị trường về sự tăng trưởng trong tương lai của công ty hoặc định giá tài sản của công ty.

InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng của P10 dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với việc mở rộng chiến lược của công ty thông qua việc mua lại. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một tấm đệm cho những thách thức tài chính tiềm ẩn và cho phép công ty theo đuổi các cơ hội tăng trưởng như mua lại Quỹ Qualitas.

Dữ liệu của InvestingPro cũng cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận 33,38%. Hiệu suất này có thể tạo niềm tin cho các nhà đầu tư về quỹ đạo thị trường của công ty sau khi mua lại. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là bốn nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể đảm bảo sự thận trọng và phân tích thêm của các nhà đầu tư tiềm năng.

Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của P10, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể được truy cập thông qua nền tảng của họ, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về vị trí và tiềm năng của công ty.

Để biết thêm thông tin chi tiết và Mẹo InvestingPro bổ sung, hãy truy cập InvestingPro.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.