ADB nâng dự báo tăng trưởng Việt Nam lên 6,7% trong năm 2025
Northwest Bancshares Inc. (NASDAQ:NWBI) đã công bố kết quả tài chính quý 2 năm 2025 vào ngày 30 tháng 7, cho thấy sự tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm trước và việc hoàn tất thành công thương vụ mua lại Penns Woods. Mặc dù ngân hàng báo cáo các chỉ số hoạt động hàng năm mạnh mẽ, nhưng so sánh theo quý cho thấy có sự giảm nhẹ so với kết quả của quý trước.
Điểm nổi bật về hiệu suất quý
Northwest Bancshares báo cáo thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đạt 0,26 USD trong quý 2/2025, hoặc 0,30 USD theo chuẩn non-GAAP. Con số này giảm so với mức EPS 0,35 USD được báo cáo trong quý 1/2025, nhưng vẫn thể hiện khả năng sinh lời vững chắc với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) đạt 0,93% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 8,26%.
Tổng doanh thu đạt 150 triệu USD, đánh dấu mức tăng đáng kể 53,5% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù giảm nhẹ so với mức 156,17 triệu USD được báo cáo trong quý đầu tiên. Thu nhập lãi ròng tăng lên 119,4 triệu USD, với thu nhập ngoài lãi đóng góp 30,9 triệu USD vào tổng số.
Như được thể hiện trong tổng quan về các chỉ số chính của ngân hàng sau đây:
Biên lãi suất ròng của ngân hàng mở rộng lên 3,56%, mặc dù con số này thể hiện sự thu hẹp so với mức 3,87% được báo cáo trong quý 1. Sự mở rộng biên lãi suất này đã giúp thúc đẩy mức tăng 4,1% trong thu nhập lãi ròng so với quý trước, bất chấp áp lực chi phí vốn đang diễn ra.
"Thu nhập lãi ròng tăng 4,1% với biên lãi ròng mở rộng lên 3,56%," công ty đã lưu ý trong bài thuyết trình, đồng thời bổ sung rằng "lợi suất danh mục chứng khoán tiếp tục tăng" trong khi "tổng chi phí vốn giảm 6 điểm cơ bản."
Tác động của việc mua lại Penns Woods
Một cột mốc quan trọng trong quý này là việc hoàn tất thương vụ mua lại Penns Woods vào ngày 25 tháng 7 năm 2025. Động thái chiến lược này đã làm tăng đáng kể quy mô và phạm vi tài chính của Northwest, nâng tổng tài sản từ 14,5 tỷ USD lên 16,8 tỷ USD và mở rộng mạng lưới của ngân hàng từ 131 lên 151 trung tâm tài chính.
Bài thuyết trình nhấn mạnh những nỗ lực tích hợp thành công, bao gồm việc hoàn thành chuyển đổi dữ liệu và khách hàng, đổi thương hiệu các trung tâm tài chính, và hoàn tất các quyết định về nhân sự. Thương vụ mua lại này dự kiến sẽ làm tăng giá trị sổ sách hữu hình và mang lại mức tăng EPS khoảng 23,4% trong năm 2026, phù hợp với dự đoán ban đầu.
Slide sau đây chi tiết kết quả của thương vụ mua lại so với kỳ vọng ban đầu:
Mặc dù giá trị vốn chủ sở hữu đã thanh toán giảm từ mức dự kiến 260,2 triệu USD xuống còn 230,2 triệu USD do giá cổ phiếu thấp hơn tại thời điểm đóng giao dịch (12,63 USD so với 14,44 USD tại thời điểm công bố), ngân hàng báo cáo rằng hầu hết các chỉ số khác vẫn đạt mục tiêu, bao gồm dự kiến tiết kiệm chi phí 13 triệu USD cho năm 2026.
Xu hướng khoản vay và tiền gửi
Northwest Bancshares báo cáo tăng trưởng khoản vay liên tục, với các khoản vay trung bình tăng 72 triệu USD so với quý trước. Các khoản vay thương mại dẫn đầu sự mở rộng này với mức tăng 49 triệu USD, hỗ trợ sự chuyển dịch chiến lược của ngân hàng hướng tới cho vay thương mại. So với cùng kỳ năm trước, tăng trưởng khoản vay thương mại C&I đạt mức ấn tượng 19%.
Lợi suất khoản vay vẫn ổn định ở mức 5,55%, cung cấp thu nhập lãi ổn định bất chấp môi trường lãi suất thay đổi. Danh mục khoản vay của ngân hàng tiếp tục được đa dạng hóa tốt trên các phân khúc thế chấp nhà ở, vốn chủ sở hữu nhà, tiêu dùng và thương mại.
Biểu đồ sau đây minh họa xu hướng số dư khoản vay của ngân hàng:
Về mặt nguồn vốn, số dư tiền gửi cho thấy khả năng phục hồi với tiền gửi trung bình của khách hàng tăng 107 triệu USD so với quý trước. Ngân hàng cũng đạt được mức giảm 4 điểm cơ bản trong chi phí tiền gửi, đưa con số này xuống 1,55%, trong khi tổng chi phí vốn giảm xuống 2,09%.
Xu hướng tiền gửi được minh họa trong slide này:
Biên lãi suất ròng của ngân hàng được hưởng lợi từ những xu hướng tích cực trong các khoản vay và tiền gửi, như được minh họa trong biểu đồ sau:
Chất lượng tín dụng và quản lý rủi ro
Mặc dù Northwest Bancshares duy trì hiệu suất tài chính tổng thể mạnh mẽ, một số chỉ số chất lượng tín dụng cho thấy dấu hiệu áp lực. Tài sản không sinh lời tăng 27,4 triệu USD so với quý trước, mặc dù tổng nợ quá hạn vẫn ổn định ở mức 1,00%.
Ngân hàng báo cáo tỷ lệ xóa nợ ròng hàng năm trên các khoản vay trung bình là 0,18% trong quý, thấp hơn mức bình thường. Tỷ lệ bao phủ dự phòng tổn thất tín dụng đứng ở mức 1,14%, tăng nhẹ so với quý trước.
Biểu đồ sau đây cung cấp thông tin chi tiết về xu hướng chất lượng tín dụng của ngân hàng:
Ban lãnh đạo cho rằng sự gia tăng các khoản vay được phân loại là do "sự trở lại của danh mục LTHC còn lại, các dự án xây dựng với tỷ lệ cho thuê thấp hơn, và một vài bên vay C&I lớn hơn có hiệu suất suy giảm." Tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng ngân hàng đã "tránh được các vấn đề ngành trọng yếu" với mức tập trung bất động sản thương mại theo quy định ở mức 152% so với mục tiêu.
Triển vọng và hướng dẫn tương lai năm 2025
Nhìn về phía trước, Northwest Bancshares đưa ra triển vọng thận trọng lạc quan cho phần còn lại của năm 2025. Đối với ngân hàng độc lập (không bao gồm tác động từ Penns Woods), ban lãnh đạo dự kiến sẽ duy trì biên lãi suất 350 điểm cơ bản và thu nhập lãi ròng ổn định cho quý 3 và quý 4 năm 2025.
Thu nhập ngoài lãi dự kiến khoảng 30 triệu USD mỗi quý, trong khi chi phí ngoài lãi dự kiến sẽ dao động từ 93 triệu USD đến 95 triệu USD mỗi quý. Xóa nợ ròng dự kiến sẽ từ 9 triệu USD đến 11 triệu USD mỗi quý.
Thương vụ mua lại Penns Woods dự kiến sẽ đóng góp thêm 20 triệu USD thu nhập lãi ròng, 2 triệu USD thu nhập ngoài lãi, và 10 triệu USD chi phí ngoài lãi.
Triển vọng chi tiết của ngân hàng được trình bày trong slide sau:
Cổ phiếu của Northwest Bancshares đóng cửa ở mức 12,35 USD vào ngày 30 tháng 7 năm 2025, giảm nhẹ 0,28% so với phiên trước đó. Cổ phiếu đã giao dịch trong khoảng từ 10,75 USD đến 15,42 USD trong 52 tuần qua, hiện đang giao dịch gần mức trung bình của phạm vi đó khi các nhà đầu tư tiêu hóa kết quả quý hỗn hợp và đánh giá tác động dài hạn của thương vụ mua lại Penns Woods.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: