“Bốc hơi” 74 điểm trong 2 phiên: VN-Index đang điều chỉnh hay đảo chiều?
Giới thiệu & Bối cảnh thị trường
Northpointe Bancshares, Inc. (NASDAQ:NPB) đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025 vào ngày 23 tháng 7 năm 2025, thể hiện hiệu suất tài chính mạnh mẽ nhờ vào Chương trình Mua Thế chấp (MPP) và các sáng kiến ngân hàng số. Công ty, hoạt động chủ yếu thông qua nền tảng kỹ thuật số với một chi nhánh vật lý duy nhất tại Grand Rapids, Michigan, tiếp tục mở rộng chương trình mua thế chấp toàn quốc trong khi duy trì chất lượng tài sản vững chắc.
Giao dịch ở mức 14,95 USD tính đến ngày 22 tháng 7 năm 2025, cổ phiếu Northpointe đã thể hiện sự ổn định, hiện đang giao dịch gần mức cao hơn trong biên độ 52 tuần từ 11,43 USD đến 15,50 USD.
Điểm nổi bật về hiệu suất quý
Northpointe báo cáo thu nhập ròng dành cho cổ đông phổ thông đạt 18,0 triệu USD hoặc 0,51 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong Q2 2025, thể hiện sự cải thiện đáng kể so với quý trước (15,0 triệu USD hoặc 0,49 USD trên mỗi cổ phiếu) và cùng kỳ năm ngoái (11,4 triệu USD hoặc 0,44 USD trên mỗi cổ phiếu).
Công ty đạt được các chỉ số hiệu suất mạnh mẽ, bao gồm lợi nhuận trên tài sản bình quân 1,34%, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân 13,60%, và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình bình quân 14,49%. Tỷ lệ hiệu quả cải thiện xuống 53,80%, cho thấy hiệu quả hoạt động tốt hơn.
Như được thể hiện trong bảng tóm tắt báo cáo thu nhập sau đây, thu nhập lãi ròng trước dự phòng của Northpointe tăng lên 36,5 triệu USD trong Q2 2025, tăng từ 30,4 triệu USD trong Q1 2025 và 28,6 triệu USD trong Q2 2024:
Tổng tài sản tăng lên 6,43 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, so với 5,86 tỷ USD vào cuối quý trước và 5,16 tỷ USD một năm trước đó. Sự tăng trưởng này chủ yếu do sự mở rộng của danh mục cho vay, đặc biệt là Chương trình Mua Thế chấp.
Bảng tóm tắt bảng cân đối kế toán sau đây nêu bật vị thế tài chính của công ty:
Phân tích tài chính chi tiết
Chương trình Mua Thế chấp tiếp tục là động lực tăng trưởng chính của Northpointe, với số dư nổi bật đạt 2,89 tỷ USD trong Q2 2025, thể hiện tỷ lệ tăng trưởng hàng năm 69% so với quý trước. Trong Q2, chương trình đã tài trợ 9,0 tỷ USD cho vay và bán 8,5 tỷ USD, thể hiện tính chất tốc độ cao của dòng kinh doanh này.
Quỹ đạo tăng trưởng ấn tượng của MPP được minh họa trong biểu đồ sau:
Tăng trưởng tiền gửi cũng mạnh mẽ không kém, với tổng tiền gửi tăng 651,4 triệu USD trong quý để đạt 4,47 tỷ USD. Sự tăng trưởng này chủ yếu do các CD môi giới, hiện chiếm 62,38% cơ sở tiền gửi. Tiền gửi không kỳ hạn không lãi suất chiếm 4,50% tổng tiền gửi, trong khi tài khoản không kỳ hạn có lãi suất chiếm 16,75%.
Cơ cấu khoản vay và tiền gửi được chi tiết trong các biểu đồ sau:
Sáng kiến chiến lược
Trọng tâm chiến lược của Northpointe vẫn là ba phân khúc kinh doanh lõi: cho vay nhà ở, ngân hàng tiền gửi kỹ thuật số và dịch vụ thế chấp chuyên biệt.
Phân khúc cho vay nhà ở, hoạt động như một nhượng quyền thương mại thế chấp bán lẻ phân phối toàn quốc, tạo ra 19,4 triệu USD lãi ròng từ việc bán các khoản vay trong Q2 2025, với tổng giá trị cho vay thế chấp nhà ở là 665,5 triệu USD. Sản phẩm All-in-One của công ty, kết nối các khoản vay vốn chủ sở hữu nhà thế chấp thứ nhất với tài khoản quét tiền gửi không kỳ hạn, tăng 19,6 triệu USD (12% hàng năm) và duy trì lợi suất mạnh mẽ 7,57%.
Nền tảng ngân hàng tiền gửi kỹ thuật số tiếp tục mở rộng trên toàn quốc, với số dư người gửi tiền bán lẻ trung bình là 34,7 nghìn USD. Tỷ lệ thanh khoản của công ty đứng ở mức 6,46% trong quý.
Trong dịch vụ thế chấp chuyên biệt, Northpointe tạo ra 1,5 triệu USD phí dịch vụ cho vay trong khi phục vụ khoảng 12.700 khoản vay với số dư gốc chưa trả là 4,0 tỷ USD cho người khác. Tiền gửi ký quỹ liên quan đến dòng kinh doanh này là 137,3 triệu USD.
Chất lượng tài sản và vị thế vốn
Northpointe duy trì các chỉ số chất lượng tài sản mạnh mẽ trong Q2 2025, với dự phòng tổn thất tín dụng (ACL) ở mức 12,4 triệu USD, chiếm 0,23% các khoản vay nắm giữ để đầu tư. Tổn thất ròng cho quý là tối thiểu ở mức 488.000 USD, hoặc 0,04% các khoản vay bình quân nắm giữ để đầu tư (hàng năm).
Biểu đồ sau minh họa xu hướng ACL và tổn thất ròng của công ty:
Vị thế vốn của công ty vẫn vững chắc, với tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tài sản là 9,40% và vốn chủ sở hữu hữu hình trên tài sản hữu hình là 7,84%. Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu tăng lên 17,58 USD, thể hiện tỷ lệ tăng trưởng hàng năm 11,5%, trong khi giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu tăng lên 14,67 USD, tăng 14,1% trên cơ sở hàng năm.
Các tỷ lệ vốn quy định cho cả ngân hàng và công ty mẹ vẫn cao hơn nhiều so với yêu cầu tối thiểu, như được thể hiện trong biểu đồ sau:
Để cung cấp bức tranh rõ ràng hơn về vị thế tài chính của Northpointe, công ty đã bao gồm sự đối chiếu các biện pháp GAAP với non-GAAP:
Nhìn chung, bài thuyết trình Q2 2025 của Northpointe Bancshares thể hiện động lực tiếp tục trong các dòng kinh doanh lõi của công ty, với sự tăng trưởng đặc biệt mạnh mẽ trong Chương trình Mua Thế chấp thúc đẩy khả năng sinh lời được cải thiện trong khi duy trì chất lượng tài sản và vị thế vốn vững chắc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: