Hôm thứ Tư, Citi duy trì xếp hạng Mua trên PB Fintech Limited (POLICYBZ: IN) và tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 1.600,00 INR từ 1.435,00 INR, dự đoán chất xúc tác tích cực từ hiệu suất quý đầu tiên của công ty.
Công ty đã xác định một số yếu tố chính góp phần vào triển vọng lạc quan này, bao gồm tăng trưởng bền vững trong phí bảo hiểm y tế và bảo hiểm có kỳ hạn bán lẻ, tỷ suất lợi nhuận được cải thiện cho Người bán hàng (POSP) và tỷ suất lợi nhuận EBITDA tổng thể tăng ổn định.
Sự tăng trưởng về phí bảo hiểm sức khỏe và kỳ hạn bán lẻ mới là đáng chú ý, với tỷ lệ Số tiền bảo hiểm/phí bảo hiểm cho các hợp đồng thanh toán thường xuyên riêng lẻ, không bao gồm SBI Life, đạt khoảng 46 lần trong hai tháng đầu năm tài chính 2025, so với 41 lần trong cùng kỳ năm trước đối với các công ty bảo hiểm nhân thọ tư nhân.
Xu hướng này nhấn mạnh sự mở rộng mạnh mẽ trong phân khúc bảo hiểm mà PB Fintech hoạt động.
Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận POSP đã tiếp tục được cải thiện, được hưởng lợi từ sự so sánh thuận lợi với nửa đầu năm tài chính 2024, vốn có phí bảo hiểm giảm do chuyển sang các đại lý POSP chi tiết hơn.
Sự tăng trưởng mạnh mẽ của bảo hiểm xe máy dự kiến sẽ hỗ trợ tăng tỷ suất lợi nhuận này, với phí bảo hiểm Thiệt hại riêng (OD) cho thấy mức tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái trong hai tháng đầu năm tài chính 2025. Bảo hiểm xe máy chiếm khoảng 80% hỗn hợp POSP của PB Fintech, giúp công ty tận dụng các động lực thị trường này.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh sự cải thiện bền vững trong biên EBITDA của công ty, bất chấp xu hướng kinh doanh mới tích cực. Hơn nữa, có một sự hồi sinh dự kiến trong giải ngân của Paisabazaar sau quý IV yếu hơn.
Sự kết hợp giữa sức mạnh động lực kinh doanh và thực hiện thành công chiến lược vật lý của công ty — tích hợp sự hiện diện vật lý với khả năng kỹ thuật số — đã dẫn đến quyết định tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của PB Fintech nhiều lần lên 20 lần cho ước tính năm tài chính 2032, chiết khấu trở lại ước tính năm tài chính 2026, tăng từ 18 lần trước đó.
Mục tiêu giá cổ phiếu được điều chỉnh của Citi và xếp hạng Mua duy trì phản ánh niềm tin vào tiềm năng tiếp tục tăng trưởng và lợi nhuận của PB Fintech trong thời gian tới, bằng chứng là các chỉ số hiệu suất và sáng kiến chiến lược của nó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.