Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Hôm thứ Hai, Evercore ISI đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Macy's (NYSE: M), giảm mục tiêu giá xuống còn 17 đô la từ mức 22 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng In Line đối với cổ phiếu. Phân tích của công ty cho thấy sự gia tăng định giá ban đầu sau sự quan tâm của các nhà hoạt động hiện đang suy yếu, vì tổn thất thị phần cho nhà bán lẻ đã nhanh chóng.
Theo mô hình ngành của Evercore ISI, Macy's đã chứng kiến sự sụt giảm thị phần nhanh chóng, mất 110 điểm cơ bản so với năm 2019 trong quý I/2024, giảm so với mức giảm 90 điểm cơ bản trong quý IV/2023. Điều này đã xảy ra bất chấp hiệu suất mạnh mẽ của các cửa hàng "First 50" của Macy.
Dự báo của công ty cho Macy's vào năm 2024 bao gồm biên EBIT chỉ 5%, bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn 100 điểm cơ bản so với mức năm 2019. Chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG &A) trên mỗi foot vuông cũng được báo cáo là thấp hơn 1% so với mức năm 2019, trái ngược với mức tăng tại các nhà bán lẻ khác như TJX, Target và Walmart, đã chứng kiến chi phí SG &A của họ trên mỗi foot vuông tăng đáng kể so với mức năm 2019.
Evercore ISI thừa nhận rằng ban lãnh đạo Macy's đang tập trung vào các lĩnh vực thích hợp trong bối cảnh điều kiện đầy thách thức đối với các cửa hàng bách hóa. Tuy nhiên, không có tiềm năng của một cuộc đấu thầu tiếp quản, trước đây đã nâng cao định giá của cổ phiếu, công ty dự đoán cổ phiếu của Macy sẽ trở lại bội số trước khi giao dịch. Macy's được giao dịch ở mức khoảng 5 lần P / E mười hai tháng tới (NTM) trong sáu tháng trước khi công bố thỏa thuận.
Việc đánh giá lại giá mục tiêu của Macy lên 17 đô la dựa trên khoảng 5,5 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính năm 2025 của công ty là 3,00 đô la. Điều này thể hiện mức giảm so với giá mục tiêu trước đó là 22 đô la, dựa trên 8 lần EPS ước tính năm 2025 và được tính vào tiềm năng của giá thầu tiếp quản.
Trong các tin tức gần đây khác, Macy's đã chứng kiến một số phát triển đáng kể. Công ty đã báo cáo kết quả quý 1 mạnh mẽ, với doanh thu ròng 4,8 tỷ đô la và EPS điều chỉnh là 0,27 đô la, vượt qua dự báo. Do đó, Macy's đã nâng EPS cho năm tài chính 2024 lên phạm vi từ 2,55 USD đến 2,90 USD, tăng 3% ở điểm giữa. Tuy nhiên, dự báo biên lợi nhuận gộp cho năm tài chính đã được điều chỉnh giảm, phản ánh kỳ vọng thận trọng hơn về biên lợi nhuận.
Macy's cũng thông báo bổ nhiệm Keith Credendino làm Giám đốc Thông tin (CIO) mới, người sẽ gia nhập Nhóm Chiến lược Doanh nghiệp của Macy sau khi Laura Miller nghỉ hưu. Những đóng góp trước đây của Credendino cho công ty bao gồm cải thiện trải nghiệm khách hàng tại cửa hàng và trực tuyến, ra mắt thị trường kỹ thuật số và dẫn đầu việc hiện đại hóa quy trình thanh toán.
Các công ty đầu tư Arkhouse Management và Brigade Capital Management đã tăng đề nghị tiếp quản Macy's lên khoảng 6,9 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm tiếp tục của họ trong việc mua lại nhà bán lẻ này. Để đối phó với những phát triển gần đây, các công ty phân tích đã đưa ra những quan điểm trái chiều. TD Cowen đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Macy's lên 21,00 đô la, trong khi UBS duy trì xếp hạng Bán với mục tiêu giá ổn định là 10,00 đô la. Ngoài ra, JPMorgan đã tăng mục tiêu giá lên 27,00 đô la, duy trì xếp hạng Thừa cân.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Evercore ISI sửa đổi triển vọng của mình trên Macy's, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của nhà bán lẻ. Macy's hiện đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P / E là 381,82, cao hơn đáng kể so với mức trung bình ngành, cho thấy mức định giá cao về tiềm năng thu nhập của công ty. Tuy nhiên, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2025, tỷ lệ P / E bình thường hóa thành 5,85, phù hợp với việc Evercore ISI sử dụng bội số khoảng 5,5 lần EPS ước tính năm 2025 để đánh giá giá giá mục tiêu của Macy.
Một mẹo InvestingPro đáng chú ý nhấn mạnh Macy's là một người chơi nổi bật trong ngành bán lẻ Broadline, có thể cung cấp một số ổn định mặc dù thị phần giảm nhanh được báo cáo bởi Evercore ISI. Ngoài ra, Macy's đã thể hiện cam kết với các cổ đông của mình bằng cách duy trì chi trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,64% tính đến năm 2024. Đây có thể là một tính năng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là khi so sánh với sự biến động hiện tại trong lĩnh vực bán lẻ.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Macy, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung. Người đọc có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào phân tích và thông tin chi tiết toàn diện có thể định hình các quyết định đầu tư. Với tổng cộng 7 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, người dùng có thể hiểu chi tiết hơn về vị trí của Macy trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.