JPMorgan, BofA bị ông Trump tố phân biệt đối xử, đối diện rủi ro siết kiểm soát
Hôm thứ Năm, DA Davidson duy trì xếp hạng Trung lập trên YEXT Inc. (NYSE: YEXT) trong khi nâng mục tiêu giá lên 5,75 đô la từ 5,50 đô la. Việc điều chỉnh theo sau kết quả quý tài chính thứ hai năm 2025 của YEXT, cho thấy doanh thu hợp nhất hoạt động kém hiệu quả hơn một chút, mặc dù có sự cải thiện khiêm tốn theo quý về Doanh thu định kỳ trực tiếp hàng năm (ARR) thêm 1,3 triệu đô la lên 313,4 triệu đô la.
Quản lý chi phí kỷ luật của YEXT đã dẫn đến EBITDA tốt hơn dự kiến là 9,8 triệu đô la, vượt qua dự báo của nhà phân tích là 8,3 triệu đô la. Trong bối cảnh gần đây đã hoàn tất việc mua lại Hearsay vào ngày 1 tháng Tám, YEXT đã điều chỉnh triển vọng doanh thu cả năm. Dự báo mới kết hợp một số thận trọng do những thách thức kinh tế vĩ mô đang diễn ra ảnh hưởng đến chi tiêu phần mềm doanh nghiệp, chu kỳ bán hàng và ngân sách.
Phản ánh những cập nhật này, DA Davidson đã tăng ước tính doanh thu cho YEXT cho các năm tài chính 2025 và 2026 lần lượt là 6,4% và 11,5%. Sự gia tăng này giải thích cho việc bổ sung hoạt động kinh doanh của Hearsay, được kiềm chế bởi sự phục hồi chậm hơn trong các hoạt động kế thừa của YEXT trong nửa sau của năm tài chính hiện tại.
Dự báo EBITDA của công ty cho YEXT cũng đã được điều chỉnh, với mức tăng 0,5% cho năm tài chính 2025 và tăng 5,7% cho năm tài chính 2026. Hướng dẫn cập nhật cho quý tài chính thứ tư năm 2025 ngụ ý biên EBITDA đã điều chỉnh khoảng 22%. DA Davidson hy vọng YEXT sẽ vượt quá mức lợi nhuận này một cách khiêm tốn trong năm tài chính 2026, mặc dù việc đưa vào Hearsay có thể làm loãng một chút cấu trúc lợi nhuận kế thừa của công ty.
Mục tiêu giá sửa đổi là 5,75 đô la dựa trên 5,7 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh số năm tài chính 2026 của công ty, theo hình thức, để phản ánh việc sử dụng 125 triệu đô la tiền mặt để xem xét ban đầu giao dịch Hearsay kết thúc vào ngày 1 tháng 8.
Trong các tin tức gần đây khác, Yext Inc. đã chứng kiến sự kết hợp giữa điều chỉnh tài chính và thay đổi chiến lược. Cổ phiếu của công ty đã được nâng cấp từ Giữ lên Mua bởi Needham, đặt mục tiêu giá mới ở mức 8,00 đô la, sau hiệu suất quý 2 năm 2025 của công ty và việc mua lại Hearsay. Mặc dù vậy, Roth / MKM đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Yext, giảm mục tiêu giá từ 8,00 đô la xuống 7,50 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Báo cáo quý 2 của Yext cho thấy sự gia tăng Doanh thu định kỳ trực tiếp hàng năm (ARR) lần đầu tiên trong một năm, do việc mua lại khách hàng mới.
Về kỳ vọng trong tương lai, ban lãnh đạo của Yext dự kiến tăng tốc ARR và mở rộng biên EBITDA vào cuối năm tài chính 2025. Việc mua lại Hearsay Systems gần đây của công ty dự kiến sẽ đóng góp vào sự tăng trưởng này, mang đến cơ hội bán thêm và hợp nhất. Tuy nhiên, công ty đã đưa ra một triển vọng thận trọng cho tăng trưởng ARR, kỳ vọng sự ổn định với mức tăng khiêm tốn.
Để đáp ứng với động lực thị trường, Yext đang chuyển sang định giá dựa trên mức sử dụng ở phía đại lý bên thứ ba, nhằm tăng tính linh hoạt của khách hàng. Mặc dù ARR cam kết giảm 2 triệu đô la cho hoạt động kinh doanh đại lý, doanh thu vẫn không đổi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu của InvestingPro nêu bật các động thái tài chính chiến lược và hiệu suất thị trường của YEXT Inc. Với vốn hóa thị trường là 620,6 triệu đô la, công ty cho thấy cam kết về giá trị cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu tích cực, như được nhấn mạnh trong một trong những Mẹo InvestingPro. Ngoài ra, bảng cân đối kế toán của YEXT có vẻ mạnh mẽ, nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, điều này có thể cung cấp một tấm đệm chống lại sự biến động của thị trường và hỗ trợ các sáng kiến chiến lược.
Biên lợi nhuận gộp của YEXT nổi bật ở mức ấn tượng 78,13% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025, nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận trong các hoạt động cốt lõi của công ty. Mặc dù tăng trưởng doanh thu giảm nhẹ trong cùng kỳ, thu nhập ròng của công ty dự kiến sẽ tăng trong năm nay, như đã lưu ý trong một InvestingPro Tip khác. Dự báo này phù hợp với triển vọng của DA Davidson và có thể củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng quay vòng của công ty, đặc biệt là xem xét việc mua lại Hearsay gần đây.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung đi sâu vào các khía cạnh như sửa đổi thu nhập của các nhà phân tích, ý nghĩa định giá đối với lợi suất dòng tiền tự do và dự đoán lợi nhuận cho năm hiện tại. Những hiểu biết này có thể cung cấp một cái nhìn sắc thái hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của YEXT.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.