Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, BofA Securities đã tiếp tục bảo hiểm trên Valero Energy (NYSE: VLO), đưa ra xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá được đặt ở mức 150,00 đô la. Bảo hiểm, dẫn đầu bởi nhà phân tích của công ty, làm nổi bật thành phần kinh doanh của Valero, lưu ý rằng 90% thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) đến từ lọc dầu, với 10% còn lại từ năng lượng tái tạo.
Valero Energy được công nhận là một nhà máy lọc dầu thuần túy và được khen ngợi vì hoạt động xuất sắc, đặc biệt là trong Cục Quản lý Dầu khí cho Quốc phòng Quận 3 (PADD 3). Nhà phân tích chỉ ra rằng giá cổ phiếu của Valero gắn chặt với vết nứt lọc dầu, đó là lợi nhuận thu được từ việc chế biến dầu thô thành các sản phẩm tinh chế.
Công ty cũng lưu ý sự tiếp xúc đáng kể của Valero với năng lượng tái tạo và độ phức tạp cao của nó so với các công ty cùng ngành. Định vị này cho phép Valero hoạt động tốt hơn khi nói đến Số nhận dạng tái tạo (RIN), tín dụng Tiêu chuẩn nhiên liệu carbon thấp (LCFS) và các mục ký quỹ tinh chế khác. Những yếu tố này đặc biệt có lợi cho công ty, với động lực thị trường hiện tại.
Hơn nữa, nhà phân tích đề cập rằng những thay đổi quy định tiềm năng, chẳng hạn như các bước bắt buộc của Ủy ban Tài nguyên Không khí California (CARB), có thể có tác động tích cực đến Valero. Ngoài ra, sự gia tăng nguồn cung dầu thô từ Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC), có thể dẫn đến chênh lệch nhẹ-nặng (L-H) rộng hơn, cũng được coi là một yếu tố có lợi cho lợi nhuận lọc dầu của công ty.
Mục tiêu giá $ 150.00 phản ánh đánh giá của nhà phân tích về vị trí thị trường của Valero và triển vọng tương lai trong lĩnh vực lọc dầu và năng lượng tái tạo. Xếp hạng Trung lập cho thấy công ty tin rằng cổ phiếu của Valero được định giá khá cao ở mức hiện tại, xem xét các yếu tố được đề cập.
Trong các tin tức gần đây khác, Valero Energy Corporation đã báo cáo thu nhập ròng đáng kể là 880 triệu USD, tương đương 2,71 USD/cổ phiếu, trong quý II/2024. Các nhà máy lọc dầu của công ty đã hoạt động với 94% công suất thông lượng và doanh số hệ thống bán buôn của Mỹ đã vượt quá 1 triệu thùng mỗi ngày. Bất chấp sự thiếu hụt dự kiến trong các chỉ số tài chính quan trọng trong quý III/2024, Mizuho vẫn duy trì xếp hạng Outperform cho Valero Energy, với lý do hoạt động và tài sản chất lượng cao của công ty.
Trong khi đó, Piper Sandler đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Valero từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập do lo ngại về tiềm năng tương lai của công ty so với các công ty cùng ngành. Các dự án tăng trưởng của công ty đang tiến triển theo kế hoạch, với vốn đầu tư khoảng 2 tỷ đô la vào năm 2024 và khối lượng bán hàng khoảng 1,2 tỷ gallon dự kiến cho phân khúc Diesel tái tạo.
Mặc dù dự kiến việc sử dụng nhà máy lọc dầu sẽ giảm trong quý 3 do sự thay đổi, Valero dự đoán nhu cầu sẽ cải thiện vào cuối năm nay. Những phát triển này làm nổi bật hiệu suất gần đây và kỳ vọng trong tương lai đối với Valero Energy được cung cấp bởi các công ty tài chính và dự báo riêng của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BofA Securities về Valero Energy (NYSE: VLO), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh. Tỷ lệ P/E của Valero là 7,65 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó, phù hợp với xếp hạng Trung lập của nhà phân tích. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua đứng ở mức 134,33 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện thị trường đáng kể của nó trong lĩnh vực lọc dầu.
InvestingPro Tips nêu bật sức mạnh tài chính và các chính sách thân thiện với cổ đông của Valero. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 36 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Điều này được hỗ trợ thêm bởi chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý, kết hợp với cổ tức, góp phần mang lại lợi suất cổ đông cao.
Bất chấp những mặt tích cực này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu giảm 11,49% trong mười hai tháng qua, điều này có thể phản ánh sự biến động trong lĩnh vực lọc dầu được đề cập trong phân tích của BofA. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp 7,87% của Valero là tương đối thấp, đây có thể là mối lo ngại trong một thị trường nhạy cảm với biên lợi nhuận lọc dầu.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về triển vọng của Valero, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.