Hôm thứ Tư, Needham duy trì triển vọng tích cực đối với SEMrush Holdings, Inc. (NYSE: SEMR), nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty lên 18 đô la từ 15 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
SEMrush, được biết đến với nền tảng SaaS quản lý khả năng hiển thị trực tuyến và tiếp thị nội dung, đã báo cáo kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ cho năm 2024, cho thấy mức tăng trưởng doanh thu hơn 20% và tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận hoạt động.
Công ty đã trải qua một sự tăng tốc trở lại trong tăng trưởng khách hàng theo một mô hình thời vụ kỳ nghỉ lễ độc đáo. Hơn nữa, tỷ lệ duy trì doanh thu thuần (NRR) của SEMrush vẫn ổn định ở mức 107%. Phân tích của công ty cho thấy điều này có thể chỉ ra điểm thấp nhất đối với NRR, với kỳ vọng cải thiện vào nửa cuối năm 2024.
Việc phát hành nền tảng SEO doanh nghiệp mới của SEMrush và chiến lược kiếm tiền từ AI nâng cao được dự đoán sẽ tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng doanh thu 20% của công ty bằng cách tăng Doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) và NRR.
Needham nhấn mạnh những cải thiện lợi nhuận gần đây của SEMrush, ghi nhận mức tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái là 2.040 điểm cơ bản về lợi nhuận. Những lợi nhuận này được coi là đặt nền tảng dễ dự đoán hơn để đạt được tỷ suất lợi nhuận 20% trong bối cảnh tốc độ tăng trưởng doanh thu 20% hiện tại.
Tóm lại, nhà phân tích của công ty bày tỏ sự tin tưởng vào hiệu suất và tiềm năng của SEMrush, dẫn đến quyết định nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 18 đô la. Mục tiêu mới này dựa trên 5,6 lần ước tính doanh thu năm tài chính 25 của công ty cho SEMrush.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.