Mục tiêu giá cổ phiếu Coinbase bị BofA Securities cắt giảm

BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc. (NASDAQ: COIN), giảm xuống còn 196 đô la từ 246 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu.

Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi hiệu chỉnh lại dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty cho các năm 2024, 2025 và 2026. Ước tính EPS mới được đặt lần lượt là 0,21 đô la, 0,89 đô la và 1,34 đô la, thay đổi so với các dự đoán trước đó là 0,19 đô la, 0,94 đô la và 1,45 đô la.

Các ước tính ngắn hạn được cập nhật phản ánh sự gia tăng trong sự tham gia của khách hàng bán lẻ, được ghi nhận bởi khối lượng vốn chủ sở hữu và quyền chọn cao kỷ lục được ngoại suy từ dữ liệu tháng Bảy và tháng Tám.

Sự gia tăng hoạt động này được cho là do sự gia tăng các giao dịch của khách hàng, bao gồm cả cho vay ký quỹ và chứng khoán. Việc sửa đổi cũng thừa nhận tiền gửi ròng mạnh mẽ, đã cho thấy mức tăng hàng năm 32% trong tháng Bảy và tháng Tám.

Sự tăng trưởng tiền gửi này một phần được ghi nhận vào các điều kiện thị trường tích cực và kết thúc chương trình khuyến mãi phù hợp với Hưu trí của Coinbase đã kết thúc vào tháng Bảy.

BofA Securities cũng đã nâng mục tiêu giá (PO) trên Coinbase lên 33 USD, tăng từ 32 USD. PO mới dựa trên bội số 11x của ước tính EPS năm 2026 của công ty. Sự điều chỉnh này phản ánh sự công nhận của công ty về hiệu suất gần đây của Coinbase và tác động của động lực thị trường đối với triển vọng tài chính của công ty.

Coinbase, một nền tảng trao đổi tiền điện tử hàng đầu, đã trải qua các điều kiện thị trường thay đổi, ảnh hưởng đến mức độ tham gia và hoạt động của nhà đầu tư. Các sáng kiến chiến lược của công ty, như chương trình khuyến mãi kết hợp nghỉ hưu, đã đóng một vai trò trong việc thu hút tiền gửi của khách hàng, thể hiện thị trường đang phát triển Coinbase Global Inc thích ứng của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Coinbase Global Inc. tiếp tục thách thức quyết định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch từ chối kiến nghị về việc xây dựng quy tắc mới liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Công ty đang tìm kiếm các quy tắc rõ ràng xác định khi nào một tài sản kỹ thuật số được coi là chứng khoán. Hành động pháp lý này theo sau sự gia tăng đáng chú ý của các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử được niêm yết tại Hoa Kỳ, được thúc đẩy bởi quyết định giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Những phát triển gần đây cũng bao gồm các ghi chú phân tích khác nhau. Citi đã nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Coinbase với mục tiêu giá ổn định là 345,00 đô la. Mặt khác, Barclays đã nâng cấp sàn giao dịch tiền điện tử từ Underweight lên Equal Weight, trong khi Jefferies hạ mục tiêu giá cho Coinbase xuống 220 đô la từ 245 đô la, duy trì xếp hạng Giữ, do doanh thu giao dịch giảm do điều kiện thị trường mềm hơn.

Kết quả quý 2 của Coinbase cho thấy tổng doanh thu là 1,4 tỷ đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 596 triệu đô la. Tuy nhiên, quý III dự kiến sẽ chứng kiến sự sụt giảm trong dòng doanh thu này, phù hợp với kỳ vọng của Street. Doanh thu Đăng ký và Dịch vụ của công ty tăng 17%, được thúc đẩy bởi doanh thu đặt cọc tăng 23% và doanh thu stablecoin tăng 22%.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Để bổ sung cho phân tích của BofA Securities, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của Coinbase. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, Coinbase đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu đáng kể là 74,22%, với tổng doanh thu đạt 4,49 tỷ USD. Sự tăng trưởng này phù hợp với sự gia tăng tương tác của khách hàng bán lẻ được ghi nhận trong báo cáo của BofA.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Coinbase đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ P / E hiện tại là 26,95. Điều này có thể cho thấy khả năng định giá thấp, đặc biệt là xem xét sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng sẽ tiếp tục trong năm nay, điều này có thể hỗ trợ triển vọng tích cực về hoạt động của khách hàng được đề cập trong bài viết.

Điều đáng chú ý là cổ phiếu của Coinbase đã cho thấy sự biến động cao, với mức giảm giá đáng kể là 27,47% trong ba tháng qua. Sự biến động này phù hợp với bản chất năng động của thị trường tiền điện tử và có thể mang lại cả rủi ro và cơ hội cho các nhà đầu tư.

Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Coinbase, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.