Hôm thứ Tư, CFRA đã công bố giảm mục tiêu giá cho Bunge Limited (NYSE: BG) từ $ 109.00 xuống còn $ 90.00, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty biện minh cho quyết định dựa trên định giá mới của cổ phiếu ở mức 9,0 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính năm 2025 là 9,96 đô la, tăng so với ước tính trước đó là 9,94 đô la. Dự báo EPS năm 2024 cũng được nâng lên 9,49 USD từ 9,29 USD.
Giá mục tiêu sửa đổi phản ánh mức chiết khấu so với tỷ lệ giá trên thu nhập trung bình dài hạn là 12 lần. Nhà phân tích chỉ ra rằng EPS điều chỉnh trong quý thứ ba là 2,29 đô la, cho thấy mức giảm 23% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng vẫn vượt quá kỳ vọng 0,14 đô la. Ngoài ra, Bunge đã cập nhật hướng dẫn EPS năm 2024 của mình lên mức tối thiểu là 9,25 đô la, tăng từ mức cố định trước đó là 9,25 đô la.
Báo cáo của CFRA cũng lưu ý việc mua lại Viterra đang chờ xử lý, hiện dự kiến sẽ kết thúc vào cuối năm nay hoặc đầu năm 2025. Đây là một sự chậm trễ so với hướng dẫn trước đó dự kiến đóng cửa cuối năm. Việc mua lại dự kiến sẽ làm loãng EPS của Bunge trong năm đầu tiên, thúc đẩy một cách tiếp cận thận trọng hơn đối với các dự báo EPS năm 2025.
Nhận xét của nhà phân tích bao gồm các quan sát về tình trạng hiện tại của tỷ suất lợi nhuận nghiền nát, thường mạnh trên hầu hết các khu vực, với Trung Quốc là một ngoại lệ đáng chú ý. Tuy nhiên, báo cáo cũng thừa nhận sự hiện diện của rủi ro và sự không chắc chắn ảnh hưởng đến cả cung và cầu. Đặc biệt chú ý đến tác động tiềm tàng của cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ đối với nhu cầu nhiên liệu sinh học, có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường.
Trong các tin tức gần đây khác, Bunge Global SA đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III giảm cho năm 2024, chủ yếu do chi phí liên quan đến việc sáp nhập đang chờ xử lý với Viterra và chênh lệch thời gian trên thị trường. EPS điều chỉnh của Bunge đã giảm xuống còn 2,29 đô la từ 2,99 đô la trong cùng quý năm ngoái, với thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu giảm xuống còn 1,56 đô la từ 2,47 đô la. Bất chấp sự sụt giảm, công ty vẫn duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ và dự đoán EPS được điều chỉnh ít nhất là 9,25 đô la cho cả năm.
Giao dịch Viterra dự kiến sẽ kết thúc vào cuối năm 2024 hoặc đầu năm 2025, sau khi được Ủy ban châu Âu phê duyệt có điều kiện. EBIT điều chỉnh của Bunge trong quý là 561 triệu đô la, giảm từ 735 triệu đô la trong năm trước. Công ty đã mua lại 200 triệu đô la cổ phiếu từ đầu năm đến nay, như một phần của kế hoạch mua lại liên quan đến thỏa thuận Viterra.
Đây là một số phát triển gần đây tại Bunge. Công ty kỳ vọng quý III mạnh mẽ hơn nhưng kết quả thấp hơn so với năm trước. Thuế suất hiệu quả hàng năm được điều chỉnh dự kiến là từ 22% đến 24%, với chi phí lãi vay ròng dự kiến từ 285 triệu đến 305 triệu đô la. Chi phí vốn được dự đoán trong phạm vi trên từ 1,2 tỷ đô la đến 1,4 tỷ đô la.
Bất chấp chi phí ngắn hạn của các sáng kiến tăng trưởng chiến lược, Bunge đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng dài hạn, được hỗ trợ bởi vị thế thanh khoản vững chắc và các khoản đầu tư liên tục vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của CFRA, dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Bunge Limited. Hệ số P/E của công ty ở mức 9,6, phù hợp chặt chẽ với định giá của CFRA là 9,0 lần thu nhập ước tính năm 2025. Bội số thu nhập tương đối thấp này được đánh dấu như một Mẹo InvestingPro, cho thấy khả năng định giá thấp.
Mặc dù mục tiêu giá giảm, sức khỏe tài chính của Bunge có vẻ mạnh mẽ. Công ty tự hào có tỷ suất cổ tức là 3,1% và đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, theo ghi nhận của InvestingPro Tips. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong bối cảnh kinh tế bất ổn hiện nay.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng doanh thu của Bunge đã giảm 12,5% trong mười hai tháng qua, điều này có thể giải thích triển vọng thận trọng hơn. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại.
Đối với những người tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng của Bunge, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện về điểm mạnh và thách thức của công ty trong môi trường thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.