Mục tiêu của Progressive Corp được BMO nâng lên với lý do triển vọng tăng trưởng

Hôm thứ Năm, BMO Capital Markets đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Progressive Corp. (NYSE: PGR) lên 239 đô la từ 235 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Công ty dự đoán Progressive sẽ vượt trội hơn ước tính đồng thuận với số lượng chính sách hữu cơ tự động cá nhân tăng lần lượt 3% và 4% vào cuối năm 2025 và 2026. Mục tiêu mới dựa trên bội số gần 19 lần so với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 "bình thường hóa" của BMO là 12,60 đô la.

BMO nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của Progressive, ghi nhận quý thứ tư liên tiếp của công ty có tỷ lệ kết hợp vượt trội đáng kể. Kỳ vọng là Progressive có thể tiếp tục "thu nhập vượt mức" trong nửa cuối năm 2024, với việc BMO nâng ước tính EPS trong giai đoạn này thêm 2%.

Bất chấp sự sụt giảm trong quý II/2024 do thua lỗ thảm họa tăng cao, mức độ nhịp đập thu nhập của Progressive đã tăng lên trong nửa cuối năm 2023 và sang quý đầu tiên của năm 2024.

Công ty đã điều chỉnh ước tính tỷ lệ tổn thất thảm họa lên khoảng 2,9% cho giai đoạn 2025-2026, tăng so với ước tính trước đó và sự đồng thuận khoảng 2,7%. Sự điều chỉnh này được dự đoán sẽ tác động đến EPS hàng năm khoảng 2%.

Giá mục tiêu của BMO cũng ảnh hưởng đến mức tăng cổ tức đặc biệt dự kiến, với ước tính 2,50 USD/cổ phiếu cho năm 2024, tăng so với mức 0,75 USD/cổ phiếu của năm ngoái. Điều này sẽ phù hợp với mô hình lịch sử của Progressive là tuyên bố cổ tức tùy ý hàng năm vào tháng Mười Hai.

Giá mục tiêu của Progressive đại diện cho khoảng 5,7 lần giá trị sổ sách đã điều chỉnh của nó không bao gồm thu nhập toàn diện khác tích lũy (AOCI), cao hơn 63% so với mức trung bình lịch sử chín năm của công ty bảo hiểm là 3,5 lần.

Định giá này có tính đến mức tăng vốn dự kiến từ hiệu suất của công ty, với tỷ lệ kết hợp hoạt động ước tính khoảng 91% trong năm, so với mức trung bình dài hạn của Progressive là khoảng 92,5%.

Trong các tin tức gần đây khác, Progressive Corp đã là chủ đề của nhiều xếp hạng phân tích khác nhau. Morgan Stanley duy trì xếp hạng thừa cân đối với cổ phiếu Tiến bộ, tái khẳng định mục tiêu giá ổn định là 255,00 đô la và nêu bật tiềm năng của công ty để đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trên 13 đô la vào năm 2025. BMO Capital Markets nhắc lại xếp hạng Outperform, duy trì mục tiêu giá là 235,00 đô la, trong khi Citi nâng mục tiêu giá lên 232,00 đô la, giữ xếp hạng Trung lập.

Kết quả tài chính gần đây của Progressive Corp đã cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ về số lượng chính sách và thu nhập ròng tăng đáng kể, với phí bảo hiểm ròng được ghi đạt 6,18 tỷ đô la. Mặc dù thiếu ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu do tổn thất thảm họa tăng cao, hiệu suất tổng thể của công ty là vững chắc.

Những phát triển gần đây cho thấy Progressive Corp tiếp tục giành được thị phần trong khi nhiều đối thủ cạnh tranh tập trung vào việc nâng cao lợi nhuận. Hoạt động của công ty đã bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm xu hướng theo mùa và tác động của tổn thất thảm họa. Bất chấp những thách thức này, Progressive Corp vẫn duy trì một vị trí vững chắc trong ngành bảo hiểm.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi BMO Capital Markets tăng mục tiêu giá trên Progressive Corp. (NYSE: PGR), dữ liệu gần đây từ InvestingPro hỗ trợ triển vọng lạc quan cho công ty. Vốn hóa thị trường của Progressive đứng vững ở mức 129.64 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của công ty ở mức 21.49, với tỷ lệ P / E được điều chỉnh thuận lợi hơn trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 18.89. Điều này cho thấy một mức định giá hấp dẫn tiềm năng đối với các nhà đầu tư khi xem xét tiềm năng tăng trưởng thu nhập.

InvestingPro Tips tiết lộ rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, phản ánh niềm tin vào triển vọng tài chính của Progressive. Hơn nữa, Progressive đã chứng minh khả năng duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, phù hợp với dự báo của BMO về việc tăng cổ tức đặc biệt. Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản mạnh mẽ của công ty ở mức 7,63% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 cũng nhấn mạnh sức khỏe tài chính của công ty.

Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và định vị chiến lược của Progressive, có những mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào vô số dữ liệu và phân tích tài chính để thông báo quyết định đầu tư. Có 13 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Tiến bộ tại https://www.investing.com/pro/PGR, cung cấp những hiểu biết sâu sắc về hiệu suất thị trường của công ty và triển vọng trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.