Ông Trump chỉ trích Goldman Sachs vì dự báo sai tác động của thuế quan
Hôm thứ Ba, Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Constellation Brands (NYSE: STZ), hạ mục tiêu giá của cổ phiếu từ $ 259.00 xuống $ 256.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hold. Việc sửa đổi theo sau thông cáo báo chí gần đây của Constellation Brands cập nhật các dự báo năm tài chính 2025 (FY25), bao gồm việc điều chỉnh giảm dự báo doanh số cho các phân khúc Bia và Rượu &; Rượu mạnh.
Constellation Brands hiện dự đoán tăng trưởng doanh thu thuần của Bia là 6-8%, giảm so với dự kiến trước đó là 7-9% và tăng trưởng thu nhập hoạt động của phân khúc là 11-12%, điều chỉnh nhẹ từ 10-12%. Phân khúc Rượu vang &; Rượu mạnh được dự đoán sẽ chứng kiến doanh số giảm 4-6%, trái ngược hoàn toàn với dự báo trước đó là tăng trưởng nhẹ từ -0,5% đến + 0,5%. Lợi nhuận mảng dự kiến sẽ giảm 16-18%, không bao gồm khoản lỗ suy giảm lợi thế thương mại đáng kể ước tính từ 1,5 tỷ USD đến 2,5 tỷ USD.
Mặc dù dự báo doanh số thấp hơn, công ty đã nâng mức thấp hơn trong hướng dẫn tổng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty, hiện đang mong đợi $ 13.60- $ 13.80 cho FY25, so với phạm vi trước đó là $ 13.50- $ 13.80.
Sự điều chỉnh này được cho là do tăng năng suất trong phân khúc Bia và giảm chi phí lãi vay ròng, hiện ước tính khoảng 430 triệu đô la, giảm so với phạm vi trước đó là 445 - 455 triệu đô la. Ngoài ra, Constellation Brands đã thực hiện 249 triệu đô la mua lại cổ phiếu gia tăng trong quý II năm tài chính 25.
Deutsche Bank cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập năm tài chính 25 cho Constellation Brands, hiện dự kiến EPS điều chỉnh là 13,69 đô la, phù hợp với dự báo cập nhật của công ty. Doanh số bán bia dự kiến sẽ tăng 6,3%, giảm so với ước tính trước đó là 7,0%, trong khi lợi nhuận mảng Bia dự kiến sẽ tăng trưởng 11,3%, cao hơn một chút so với 11,1% trước đó do tăng năng suất.
Các ước tính được điều chỉnh được đưa ra sau dữ liệu của NielsenIQ cho thấy mức tiêu thụ bia mềm trong nửa cuối tháng 8, với mức tăng trưởng doanh số khoảng 2% trong các tuần kết thúc vào ngày 17 và 24 tháng 8.
Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã trở thành tâm điểm của một số tổ chức tài chính sau những phát triển đáng kể. Công ty đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên mạnh mẽ cho năm tài chính 2025, công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,57 đô la, chủ yếu được thúc đẩy bởi tỷ suất lợi nhuận bia mạnh và chi phí lãi vay giảm. Hơn nữa, danh mục bia của công ty đánh dấu quý thứ 57 liên tiếp tăng trưởng cạn kiệt.
Tuy nhiên, Constellation Brands đã sửa đổi hướng dẫn năm tài chính 25, dự báo tăng trưởng doanh thu thuần cho hoạt động kinh doanh bia giảm nhẹ và sự sụt giảm rõ rệt hơn trong phân khúc rượu vang và rượu mạnh. Về mặt quản trị, công ty đã thông báo về việc từ chức của thành viên hội đồng quản trị Judy A. Schmeling, nhấn mạnh rằng không có tranh chấp nào liên quan đến sự ra đi của bà.
Về phạm vi phân tích, Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu ổn định là 300 đô la, trong khi JPMorgan và Morgan Stanley đã sửa đổi mục tiêu của họ thành 307 đô la và 280 đô la tương ứng. Citi cũng tái khẳng định xếp hạng Mua của mình với mục tiêu không đổi là 305 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dựa trên những điều chỉnh gần đây đối với dự báo tài chính của Constellation Brands và triển vọng sửa đổi của Deutsche Bank, InvestingPro cung cấp một số thông tin chi tiết bổ sung. Công ty đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp, báo hiệu niềm tin vào sự ổn định tài chính của mình. Điều này được hỗ trợ thêm bởi thực tế là tài sản lưu động của Constellation Brands vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một tấm đệm cho sự linh hoạt trong hoạt động.
Từ quan điểm định giá, Constellation Brands đang giao dịch ở mức định giá doanh thu cao, điều này có thể cho thấy vị thế thị trường cao cấp nhưng cũng ngụ ý rằng các nhà đầu tư đang mong đợi tăng trưởng và lợi nhuận cao. Điều này phù hợp với dự đoán của các nhà phân tích rằng công ty sẽ duy trì lợi nhuận trong năm nay, một dự báo được chứng thực bởi hiệu suất có lợi nhuận trong mười hai tháng qua.
Dữ liệu thời gian thực của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 44,84 tỷ đô la, tỷ lệ P / E hợp lý là 18,26 và tăng trưởng doanh thu tích cực là 5,25% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025. Những số liệu này, cùng với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 51,12%, vẽ nên bức tranh về một công ty có các nguyên tắc cơ bản vững chắc, bất chấp những điều chỉnh gần đây trong dự báo doanh số.
Đối với những người tìm kiếm thông tin chi tiết bổ sung, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo khác, với tổng số mẹo có sẵn trên nền tảng. Độc giả quan tâm có thể khám phá thêm những điều này tại https://www.investing.com/pro/STZ để tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Constellation Brands.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.