Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Deutsche Bank đã duy trì xếp hạng Bán đối với SKF AB (SKFB: SS) (OTC: SKFRY), đồng thời tăng mục tiêu giá lên 188 SEK từ SEK182.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau thông báo của công ty về ý định sáp nhập bộ phận Ô tô và niêm yết nó như một thực thể riêng biệt vào năm 2026.
Ngân hàng thừa nhận tiềm năng mở khóa giá trị thông qua sự sụt giảm nhưng lưu ý rằng các nguyên tắc cơ bản của triển vọng kinh doanh vẫn không thay đổi.
Thông báo của SKF AB nêu chi tiết các kế hoạch thành lập một thực thể độc lập từ bộ phận Ô tô, một động thái chiến lược có khả năng nâng cao giá trị cổ đông.
Bất chấp sự phát triển này, thị trường đang chờ đợi thêm chi tiết, chẳng hạn như chi phí liên quan và các mục tiêu tài chính, để đánh giá đầy đủ tác động. Do đó, Deutsche Bank đã chọn giữ nguyên xếp hạng Bán trong khi tăng nhẹ giá mục tiêu.
Ghi chú của nhà phân tích bao gồm một phân tích sơ bộ về giá trị tiềm năng có thể được mở khóa bởi demerger, dẫn đến giá mục tiêu sửa đổi. Tuy nhiên, lưu ý cũng nhấn mạnh sự cần thiết phải có thêm thông tin để thị trường hình thành một cái nhìn toàn diện.
Mốc thời gian cho thỏa thuận tiềm năng kéo dài đến năm 2026, với thị trường đang tìm kiếm một bức tranh rõ ràng hơn về hiệu suất của công ty trong thời gian tạm thời, đặc biệt là vào năm 2025, nơi các ước tính đồng thuận cho thấy mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ khiêm tốn 4%.
Sự tiến triển của lợi nhuận sẽ là một khía cạnh quan trọng cần theo dõi, đặc biệt là khi tỷ suất lợi nhuận của SKF Industrial đang có xu hướng trên 16%.
Việc phân phối tài sản giữa công ty hiện tại và đơn vị mới, cũng như lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE) cho SKF Industrial, sẽ được các nhà đầu tư cũng như các nhà phân tích đặc biệt quan tâm khi họ đánh giá sức khỏe tài chính trong tương lai của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, SKF đã công bố kết quả tài chính quý 2 năm 2024, duy trì biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh ổn định là 13% mặc dù tăng trưởng hữu cơ giảm 7%.
Công ty báo cáo doanh thu ròng 25,6 tỷ SEK, ghi nhận nhu cầu yếu trên tất cả các khu vực địa lý, đặc biệt là trong ngành công nghiệp gió. Cả hai phân khúc Công nghiệp và Ô tô đều có mức tăng trưởng hữu cơ âm, lần lượt là 7% và 5%.
Lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh của SKF giảm nhẹ xuống còn 3,3 tỷ SEK, giảm từ 3,6 tỷ SEK trong năm trước, chủ yếu do biến động tiền tệ và khối lượng thấp hơn. Tuy nhiên, bảng cân đối kế toán của công ty vẫn mạnh mẽ, với dòng tiền vững chắc và nợ ròng ở mức 10,7 tỷ SEK.
Nhìn về phía trước, SKF dự đoán doanh số bán hàng hữu cơ tương đối không thay đổi trong quý 3 và doanh số bán hàng hữu cơ giảm một con số thấp trong cả năm. Công ty vẫn tập trung vào các ưu tiên chiến lược, bao gồm đổi mới và phát triển sản phẩm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dựa trên thông báo gần đây của SKF AB và phản ứng của thị trường, bạn nên xem xét một số chỉ số và thông tin chi tiết bổ sung từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 8,85 tỷ đô la và tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) là 15,76, SKF AB là một công ty nổi bật trong ngành Máy móc. Tỷ lệ P/E đã điều chỉnh của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 thấp hơn một chút ở mức 15,51, cho thấy mức định giá nhất quán trong giai đoạn gần đây. Hơn nữa, SKF AB đã chứng minh sự trở lại đáng chú ý trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá 10,25%, phản ánh tâm lý thị trường ngắn hạn tích cực.
Mẹo InvestingPro nêu bật sức khỏe tài chính mạnh mẽ của SKF AB, với tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn và mức nợ vừa phải. Sự ổn định tài chính này được bổ sung bởi thành tích ấn tượng của công ty trong việc duy trì chi trả cổ tức trong 30 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,1%. Ngoài ra, SKF AB đã có lãi trong mười hai tháng qua, và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận sẽ tiếp tục trong năm nay. Những yếu tố này có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư lo ngại về các nguyên tắc cơ bản của công ty trong bối cảnh kế hoạch phá sản.
Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn, InvestingPro cung cấp thêm lời khuyên về SKF AB, có thể tìm thấy tại https://vn.investing.com/pro/SKFRY. Những hiểu biết bổ sung có thể cung cấp bối cảnh có giá trị khi các nhà đầu tư và nhà phân tích tiếp tục đánh giá các quyết định chiến lược của SKF AB và ý nghĩa của chúng đối với giá trị cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.