Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới, nhưng mọi sự chú ý dồn về hội nghị Jackson Hole để tìm manh mối về khả năng điều chỉnh chính sách: theo BofA
Hôm thứ Hai, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu InterGlobe Aviation Ltd. (INDIGO: IN), công ty mẹ của hãng hàng không lớn nhất Ấn Độ IndiGo, lên 5.300 INR từ mức 5.600 INR trước đó. Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc đánh giá lại mục tiêu giá được đưa ra sau khi IndiGo báo cáo kết quả tài chính quý II cho năm tài chính 2025, vượt quá dự báo của Citi. Sản lượng của hãng hàng không cao hơn đáng kể so với dự kiến, mặc dù ban lãnh đạo bày tỏ sự thận trọng về tương lai. Một sự cải thiện đáng chú ý đã được nhìn thấy trong việc giảm các sự cố máy bay trên mặt đất (AOG), có thể ảnh hưởng đến lịch trình và chi phí bay.
Mặc dù thị phần vững chắc và sản lượng ổn định của IndiGo, đã có sự thay đổi trong động lực nhu cầu, cùng với sự cạnh tranh gia tăng trên thị trường quốc tế. Ban lãnh đạo đã chỉ ra rằng doanh thu đơn vị quý III có thể trải qua sự sụt giảm hàng năm trong phạm vi phần trăm từ thấp đến trung bình, trong khi lạm phát chi phí tiếp tục là một thách thức.
Hướng dẫn tăng trưởng công suất trong năm tài chính 2025 vẫn không thay đổi, với kỳ vọng tăng tỷ lệ phần trăm hai con số sớm so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, Citi đã điều chỉnh ước tính doanh thu cho IndiGo xuống dưới, bao gồm các yếu tố tải hành khách (PLF) và sản lượng thấp hơn. Công ty cũng đã cắt giảm đáng kể hơn dự đoán EBITDA do áp lực chi phí tăng cao.
Bất chấp những thách thức này, nhà phân tích của Citi đã tái khẳng định xếp hạng Mua, trích dẫn vị trí mạnh mẽ của IndiGo trên thị trường hàng không nội địa và những lợi ích tiềm năng từ các đường bay mới, mặc dù thời gian và tác động của những điều này hiện rất khó dự đoán. Việc giảm các sự cố AOG cũng được kỳ vọng sẽ thúc đẩy thu nhập và giúp duy trì thị phần. Việc định giá IndiGo của Citi dựa trên 2,6 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh số dự báo năm tài chính 26.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.