Hôm thứ Năm, Citi đã cập nhật mô hình tài chính của mình cho HB Fuller (NYSE: FUL), tăng mục tiêu giá của công ty lên 87 đô la từ 86 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Việc sửa đổi được đưa ra khi công ty dự kiến công bố kết quả tài chính quý II năm 2024 của HB Fuller.
Phân tích của Citi chỉ ra rằng việc giảm hàng tồn kho trong toàn bộ hoạt động kinh doanh của HB Fuller đã hoàn tất, với phân khúc Hộ gia đình và Người tiêu dùng (HHC) là phân khúc cuối cùng hoàn thành quá trình này. Bất chấp những lo ngại về tâm lý người tiêu dùng suy giảm có thể ảnh hưởng đến khối lượng, công ty hy vọng bộ phận Engineering Adhesives (EA) sẽ vẫn mạnh mẽ.
Sự lạc quan này dựa trên sự tăng trưởng liên tục trong lĩnh vực ô tô và xe điện, tăng cường tiếp xúc với ngành năng lượng mặt trời và lợi nhuận từ việc mua lại và thị phần trong các thị trường liên quan đến xây dựng.
Phân khúc Chất kết dính xây dựng (CA) cũng được dự báo sẽ cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi một doanh nghiệp lợp mái có khả năng phục hồi. Citi lưu ý rằng lợi ích từ chi phí nguyên liệu thô thấp hơn có thể giảm trong suốt cả năm, nhưng việc mở rộng biên lợi nhuận được dự đoán sẽ phát sinh từ sự phục hồi về khối lượng và thực hiện hiệu quả các nỗ lực hợp lực mua lại và tái cấu trúc.
Citi đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng hữu cơ của HB Fuller trong quý II năm tài chính 2024, giảm từ mức tăng 0,7% xuống mức giảm 0,3%. Điều này được cho là do các sửa đổi giảm nhẹ trong cả phân khúc EA và CA. Đối với cả năm tài chính 2024, kỳ vọng tăng trưởng hữu cơ đã giảm nhẹ từ 0,8% xuống 0,5%, chủ yếu do điều chỉnh quý II.
Hơn nữa, việc mua lại ND Industry hiện được đưa vào mô hình tài chính của Citi cho HB Fuller, điều này đã dẫn đến ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty tăng khoảng 2% cho năm tài chính 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích gần đây của Citi, dữ liệu InvestingPro cho HB Fuller (NYSE: FUL) cho thấy vốn hóa thị trường là 4,3 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E ở mức 27,86 và tỷ lệ P / E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 24,54.
Mặc dù doanh thu giảm nhẹ 5,12% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, HB Fuller vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 29,87%. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của công ty tính đến tháng 4/2024 là 1,15%, với mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý là 17,11% trong cùng kỳ, phản ánh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng HB Fuller đã tăng cổ tức trong 31 năm liên tiếp và sở hữu tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính ổn định. Hơn nữa, trong khi một số nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh, đây có thể là một điểm hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm các công ty có khả năng định giá thấp.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có thêm Mẹo InvestingPro có sẵn cho HB Fuller tại https://www.investing.com/pro/FUL. Những hiểu biết này có thể cung cấp thêm hướng dẫn về hiệu suất và triển vọng của cổ phiếu. Tận dụng giảm giá thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần với mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.