Mục tiêu cổ phiếu Emerson do Oppenheimer đưa ra, tái khẳng định xếp hạng Outperform

Oppenheimer đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Emerson (NYSE: EMR), tăng lên 125 đô la từ 120 đô la, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Outperform đối với công ty.

Công ty công nhận sự xuất sắc trong hoạt động và vị thế thị trường mạnh mẽ của Emerson khi xem xét khả năng hợp nhất các cổ phần còn lại của AspenTech mà Emerson không sở hữu, xấp xỉ 43%.

Phân tích của Oppenheimer cho thấy một pha loãng nhỏ về hình thức khoảng 0,15 đô la trong năm đầu tiên sau giao dịch nhưng thấy lợi ích chiến lược rõ ràng mặc dù một số nhà đầu tư lo ngại về thời gian đáp ứng ngưỡng lợi nhuận tài chính.

Việc mua lại được đề xuất, với mức phí bảo hiểm 20% so với giá cổ phiếu hiện tại của AspenTech, sẽ ngụ ý chi tiêu khoảng 7,7 tỷ đô la và định giá AspenTech gấp khoảng 31 lần EBITDA năm tài chính 2026 dự kiến.

Oppenheimer lưu ý thêm rằng tình hình tài chính của Emerson làm cho giao dịch trở nên khả thi, trích dẫn số tiền thu được ròng 2,9 tỷ đô la từ việc bán Copeland gần đây, được sử dụng để giảm nợ trong quý thứ ba của năm tài chính 2024.

Nếu Emerson tiến hành mua lại, công ty ước tính đòn bẩy sau giao dịch khoảng 2,6 lần, dựa trên dự báo EBITDA hợp nhất là 5,0 tỷ đô la cho năm tài chính 2025, gấp 2,1 lần ròng.

Trong một tin tức khác gần đây, Emerson Electric Co. đã chứng kiến một loạt các phát triển đáng kể. Morgan Stanley đã bắt đầu đưa tin về Emerson với xếp hạng nhẹ cân và mục tiêu giá là 105 đô la, trích dẫn các sửa đổi tiêu cực tiềm năng do tăng trưởng hữu cơ dự báo.

Emerson cũng đã nâng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) cả năm lên 5,45 USD lên 5,50 USD và hướng dẫn dòng tiền tự do lên khoảng 2,8 tỷ USD, sau khi tăng 3% đơn đặt hàng so với cùng kỳ năm ngoái.

Emerson đã hoàn tất việc bán 40% cổ phần còn lại của Copeland cho Blackstone, phù hợp với chiến lược của công ty để tập trung vào năng lực cốt lõi của mình. Công ty cũng đã đầu tư chiến lược vào Symmera, một công ty chuyên về xác thực thiết bị và bảo vệ dữ liệu, thông qua chi nhánh đầu tư mạo hiểm của công ty, Emerson Ventures.

Các công ty phân tích JPMorgan và Mizuho Securities đã sửa đổi xếp hạng và mục tiêu giá của họ cho Emerson, trích dẫn việc đánh giá lại định giá dòng tiền tự do và dự báo thu nhập cốt lõi của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Cam kết của Emerson đối với lợi nhuận của cổ đông được phản ánh trong hồ sơ theo dõi ấn tượng về việc tăng cổ tức trong 54 năm liên tiếp, một minh chứng cho sự ổn định tài chính và cách tiếp cận thân thiện với nhà đầu tư. Sức mạnh hoạt động của công ty được nhấn mạnh hơn nữa bởi biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ, duy trì ở mức 51,62% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Con số này phù hợp với sự công nhận của Oppenheimer về sự xuất sắc trong hoạt động của Emerson.

Trong khi Emerson giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P / E là 34,93, phản ánh mức định giá cao trên thị trường, điều quan trọng cần lưu ý là công ty cũng được coi là một công ty nổi bật trong ngành Thiết bị điện. Mức định giá cao có thể là do vị thế thị trường mạnh mẽ và khả năng sinh lời ổn định của công ty, bằng chứng là mức tăng trưởng doanh thu tích cực 13,34% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023.

Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Emerson. Hiện tại, có 9 mẹo khác được liệt kê trên InvestingPro, có thể được truy cập để đánh giá đầu tư toàn diện (https://vn.investing.com/pro/EMR).

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.