Mục tiêu cổ phiếu Cogent Communications tăng, quá nặng về triển vọng tăng trưởng

Thứ ba - KeyBanc đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Cogent Communications (NASDAQ: CCOI) lên 90 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 80 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Sự lạc quan của công ty dựa trên sự tăng tốc dự kiến trong tăng trưởng hữu cơ cho cả phân khúc Doanh nghiệp và Net-Centric và tiềm năng tăng trưởng hữu cơ cốt lõi hai con số vào năm 2025.

Giá mục tiêu sửa đổi gấp khoảng 15,6 lần EBITDA điều chỉnh chiết khấu năm 2028 theo dự báo của KeyBanc. Phân tích của công ty cho thấy chiến lược kiếm tiền từ địa chỉ IPv4 của Cogent sẽ đóng góp đáng kể vào tăng trưởng. Hơn nữa, KeyBanc dự đoán doanh thu của Wavelength sẽ tăng đáng kể, dự kiến tăng trưởng hơn 200% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025 và hơn 100% vào năm 2026.

Mặc dù doanh thu từ việc mua lại T-Mobile gần đây có khả năng giảm xuống dưới mức mong đợi, KeyBanc coi đây là một chiến lược có chủ ý có khả năng giúp tiết kiệm chi phí lớn hơn. Quan điểm này được hỗ trợ bởi niềm tin của công ty rằng Cogent sở hữu các tài sản bị định giá thấp, bao gồm địa chỉ IPv4, Trung tâm dữ liệu và Dark Fiber, có thể đại diện chung cho giá trị trường hợp tăng khoảng 60 đô la mỗi cổ phiếu.

Phân tích của KeyBanc kết luận rằng những tài sản ẩn này, kết hợp với sự tăng tốc dự báo trong tăng trưởng hữu cơ và nâng cao hiệu quả chi phí, có thể dẫn đến sự gia tăng đáng kể giá trị của cổ phiếu Cogent Communications. Mô hình cập nhật của công ty phản ánh niềm tin vào quỹ đạo tăng trưởng và các sáng kiến chiến lược của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Cogent Communications đã trải qua những phát triển đáng chú ý. Tổng doanh thu quý 1/2024 của công ty giảm nhẹ xuống còn 266,2 triệu USD, trong khi EBITDA tăng lên 115 triệu USD. Cogent cũng phát hành 206 triệu USD trái phiếu chứng khoán hóa IPV4 và tăng cổ tức hàng quý thêm 0,01 USD cho mỗi cổ phiếu. Hơn nữa, nó đã hoàn thành đợt chào bán riêng lẻ trị giá 300 triệu đô la trái phiếu cao cấp đến hạn vào năm 2027, với lãi suất 7.000% mỗi năm.

BofA Securities đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Cogent xuống Underperform, giảm mục tiêu giá xuống còn 65 USD. Sự điều chỉnh này là do những thách thức đang diễn ra với việc tích hợp mạng Sprint và sự chậm trễ trong việc tận dụng cơ hội kinh doanh bước sóng.

Mặt khác, Citi và TD Cowen đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Cogent lên 82 đô la, duy trì xếp hạng Mua. Tuy nhiên, Wells Fargo đã giảm mục tiêu giá từ 62 đô la xuống còn 55 đô la, với lý do lo ngại về sức khỏe tài chính của công ty.

Những phát triển gần đây làm nổi bật những quan điểm trái chiều về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Cogent. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức, công ty vẫn tiếp tục tập trung vào việc tăng cường cơ sở hạ tầng và khám phá các cơ hội kiếm tiền từ tài sản tiềm năng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.