Hôm thứ Sáu, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với CarMax (NYSE: KMX), giảm mục tiêu giá xuống 74 đô la từ 85 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line cho cổ phiếu của nhà bán lẻ ô tô.
Phân tích của công ty cho thấy CarMax đã sẵn sàng tiếp tục tập trung vào tăng trưởng thị phần có lợi nhuận trong dài hạn. Chiến lược của công ty bao gồm phát triển tăng trưởng cao hơn và các doanh nghiệp phụ trợ có tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Báo cáo từ Evercore ISI cho thấy CarMax đang phải đối mặt với những thách thức như khấu hao nhanh chóng, khan hiếm tương đối nguồn cung xe cho thuê và người tiêu dùng rất nhạy cảm với giá cả.
Những yếu tố này góp phần vào kỳ vọng rằng doanh số tương đương của CarMax có thể tụt hậu so với các công ty cùng ngành trong thời điểm hiện tại. Công ty dự đoán rằng mặc dù CarMax không có khả năng thỏa hiệp với lợi nhuận gộp trên mỗi đơn vị (GPU) hoặc nới lỏng các tiêu chuẩn cho vay, nhưng điều này có thể dẫn đến áp lực cổ phiếu có thể tồn tại trong vài quý tới.
Evercore ISI đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho CarMax cho các năm dương lịch 2024 và 2025, giảm khoảng 10%. Mục tiêu giá trường hợp cơ sở mới phản ánh bội số 18,5 lần của EPS 4 đô la dự kiến vào năm 2025.
Phân tích cho thấy phạm vi hỗ trợ cho giá cổ phiếu của CarMax từ 65 đến 70 đô la, tương ứng với bội số 16-17 lần khoảng 4 đô la EPS. Phạm vi này chiếm các quan điểm khác nhau, với những người lạc quan tìm kiếm sự phục hồi tiềm năng lên $ 5 đến $ 6 EPS và những người bi quan xem xét ước tính thấp hơn là $ 3.15 EPS cho năm 2025.
Tóm lại, Evercore ISI công nhận giá trị vốn có trong thương hiệu CarMax nhưng khuyên rằng một sự thay đổi trong hiệu suất cổ phiếu của công ty có thể đòi hỏi sự kiên nhẫn của nhà đầu tư. Điều này xảy ra khi Carvana (CVNA) tiếp tục tăng cường sự hiện diện của mình trên thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về định vị tài chính của CarMax. Với vốn hóa thị trường khoảng 11,34 tỷ đô la và tỷ lệ P / E mười hai tháng dao động quanh mức 26,26, các nhà đầu tư đang định giá thu nhập của công ty ở mức cao hơn so với một số công ty cùng ngành. Đáng chú ý, doanh thu của CarMax đã giảm 14,53% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, điều này phù hợp với mối quan tâm của Evercore ISI về những thách thức bán hàng tiềm ẩn.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng CarMax hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cho thấy sự thận trọng có thể được bảo đảm. Mặc dù vậy, CarMax vẫn là một công ty nổi bật trong ngành Bán lẻ Đặc biệt và giá cổ phiếu của nó đã cho thấy khả năng phục hồi với lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, cho thấy một số nhà đầu tư lạc quan.
Đối với những người tìm kiếm một cái nhìn sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của CarMax, InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung. Có thêm 12 mẹo InvestingPro có sẵn, có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập vào các mẹo có giá trị này và hơn thế nữa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.