Ngân hàng đồng loạt hạ giá bán USD sau khi NHNN can thiệp thị trường
Hôm thứ Tư, Truist Securities đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của BOK Financial (NASDAQ: BOKF) lên 112 đô la từ mục tiêu trước đó là 94 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng giữ cổ phiếu. Việc điều chỉnh được đưa ra sau khi công ty xem xét kết quả quý II của BOK Financial và điều chỉnh ước tính thu nhập cốt lõi trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2024 và 2025.
Ước tính sửa đổi cho EPS cốt lõi hiện là 7,85 đô la cho năm 2024, tăng từ 7,38 đô la và 7,93 đô la cho năm 2025, tăng nhẹ từ 7,92 đô la. Truist Securities cho rằng những thay đổi này chủ yếu là do giảm chi phí và tăng thu nhập từ phí, dự kiến sẽ cân bằng thu nhập lãi ròng (NII) thấp hơn dự kiến vào năm 2025 do tăng trưởng bảng cân đối kế toán chậm hơn.
Một điểm nổi bật chính trong hoạt động của BOK Financial là sự tăng trưởng của tiền gửi không chịu lãi (NIB), tăng 5% theo quý. Sự tăng trưởng này hỗ trợ niềm tin của công ty vào khả năng duy trì hỗn hợp tiền gửi của ngân hàng trong phạm vi 20% thấp.
Mặc dù phí và hoa hồng giảm 5% so với kỳ vọng, nhưng vẫn có dự đoán về sự cải thiện trong các lĩnh vực này, đặc biệt nếu khối lượng giao dịch và ngân hàng thế chấp tăng do khả năng cắt giảm lãi suất.
Hướng dẫn chi phí do BOK Financial cung cấp cho thấy mức tăng trung bình một con số, dựa trên cơ sở chi phí năm 2023 đã điều chỉnh, không bao gồm đánh giá đặc biệt của FDIC trị giá 43,8 triệu đô la và 3,4 triệu đô la chi phí bán hàng của Bảo hiểm BOKF. Do đó, Truist Securities đã hạ dự báo chi phí xuống còn 1.351 triệu USD cho năm 2024 và 1.404 triệu USD cho năm 2025.
Tóm lại, Truist Securities duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu của BOK Financial, cho thấy nó đang gần đạt giá trị hợp lý ở mức 13,2 lần EPS dự kiến năm 2025 của công ty. Với mục tiêu giá cập nhật, công ty định giá cổ phiếu ở mức 14,1 lần thu nhập ước tính năm 2025 trên mỗi cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn tài chính BOK đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý II/2024, với thu nhập ròng là 163,7 triệu USD, tương đương 2,54 USD cho mỗi cổ phiếu pha loãng. Sau khi điều chỉnh cho các mặt hàng đáng chú ý, thu nhập đứng ở mức 131.1 triệu đô la, với EPS là 2.02 đô la.
Công ty đã cho rằng hiệu suất mạnh mẽ của nó là do danh mục cho vay đa dạng, chất lượng tín dụng kỷ luật và thu nhập phí hàng đầu trong ngành. Đáng chú ý, BOK Financial đã chứng kiến sự tăng trưởng trong mảng cho vay thương mại và nhận được phản hồi tích cực từ khách hàng trên nền tảng quản lý tài sản mới ra mắt gần đây.
Trong thời gian tới, công ty kỳ vọng tăng trưởng thu nhập lãi thuần sẽ tiếp tục vào năm 2024, với chi phí dự phòng dự kiến sẽ tương đương hoặc thấp hơn mức đã thấy trong năm 2023. Các giám đốc điều hành của công ty dự đoán biên lãi ròng ổn định, bị ảnh hưởng bởi tăng trưởng cho vay và lãi suất. Tuy nhiên, họ cũng dự đoán tăng trưởng chi phí giữa một con số, cùng với một beta tiền gửi vào giữa những năm 50 trong kịch bản lãi suất giảm.
BOK Financial cũng nhấn mạnh sự cởi mở của mình đối với việc sáp nhập và mua lại, chờ đợi những cơ hội phù hợp. Mặc dù trải qua các khoản thanh toán trong danh mục đầu tư CRE của họ khi người vay tái cấp vốn, công ty vẫn lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai, đặc biệt là trong phân khúc cho vay C &I.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo mục tiêu giá sửa đổi của Truist Securities cho BOK Financial, việc xem xét kỹ hơn dữ liệu và mẹo InvestingPro gần đây có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của BOK Financial ở mức 6,84 tỷ USD và hiện có tỷ lệ P/E là 14,96, phản ánh tâm lý nhà đầu tư và thu nhập của công ty trong năm qua. Cổ phiếu này đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 98,17% mức đỉnh này, báo hiệu hiệu suất mạnh mẽ gần đây với tổng lợi nhuận giá là 28,92% trong sáu tháng qua.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng BOK Financial có thành tích chi trả cổ tức nhất quán, đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 20 năm liên tiếp. Về lợi nhuận, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, phù hợp với hiệu suất tích cực của công ty trong mười hai tháng qua.
Tuy nhiên, vẫn có những lo ngại khi các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và công ty đã bị gắn cờ vì tỷ suất lợi nhuận gộp yếu và định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do kém.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để nghiên cứu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của BOK Financial. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và có quyền truy cập vào những thông tin chi tiết độc quyền này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.