Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Hai, Belimo Holding AG (BEAN: SW) (OTC: BLHWF) đã nhận được mục tiêu giá cổ phiếu cập nhật từ Morgan Stanley, với mục tiêu mới được đặt ở mức CHF495, tăng so với CHF465 trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi diễn ra sau kết quả nửa đầu năm 2024 của Belimo, khiến Morgan Stanley phải điều chỉnh dự báo về hiệu suất của công ty ở khu vực châu Mỹ. Nhà phân tích tại Morgan Stanley dự đoán doanh thu của khu vực sẽ tăng đáng kể, dự kiến tăng trưởng 18% bằng nội tệ cho cả năm 2024, một sự điều chỉnh đáng kể so với ước tính trước đó là 8%.
Sự điều chỉnh này dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng nội tệ chung của tập đoàn, hiện ước tính đạt 10,5% cho năm tài chính 2024, phù hợp với hướng dẫn riêng của công ty.
Morgan Stanley cũng thay đổi kỳ vọng về thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) của Belimo cho năm tài chính 2024, nâng dự báo lên 178 triệu CHF, tương ứng với biên độ 19,1%. Ước tính này phù hợp với hướng dẫn của ban quản lý Belimo.
Việc tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên CHF495 dựa trên cách tiếp cận hỗn hợp sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền chiết khấu (DCF) và mô hình chiết khấu cổ tức (DDM), với chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) không thay đổi.
Nhìn xa hơn, công ty dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) bằng nội tệ là 9% từ năm 2023 đến năm 2030, phù hợp với hướng dẫn trung hạn là 8-10% do ban lãnh đạo của Belimo cung cấp. Hơn nữa, biên EBIT được dự báo sẽ cải thiện lên 21% vào năm tài chính 2030, tăng từ biên độ 19% dự kiến cho năm 2024.
Nhà phân tích nhấn mạnh việc tạo ra tiền mặt vững chắc của Belimo và bảng cân đối kế toán giàu tiền mặt mạnh mẽ, hỗ trợ chính sách chi trả cổ tức 100% dòng tiền tự do. Tốc độ tăng trưởng thiết bị đầu cuối cho công ty ước tính là 2,5%.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.