Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Hôm thứ Ba, Scotiabank duy trì xếp hạng Sector Outperform cho cổ phiếu Mosaic (NYSE: MOS) với mục tiêu giá ổn định là $ 38.00. Quyết định này được đưa ra sau thông báo của Mosaic về việc giảm sản lượng quý III và khối lượng vận chuyển đối với phốt phát và kali, do những thất bại hoạt động gần đây.
Mosaic báo cáo khối lượng sản xuất phốt phát dự kiến giảm từ 80.000 đến 110.000 tấn do ảnh hưởng của cơn bão Francine, đổ bộ vào bờ biển Louisiana trước khi suy yếu thành bão nhiệt đới. Tác động của cơn bão đối với cơ sở hạ tầng năng lượng đã dẫn đến sự điều chỉnh giảm này.
Scotiabank ước tính rằng tổn thất trong sản xuất có thể chuyển thành khoảng 10 triệu đô la ảnh hưởng đến EBITDA quý thứ ba của Mosaic, giả sử doanh thu bị mất này không được bù đắp bằng việc sử dụng hàng tồn kho.
Ngoài sự sụt giảm sản lượng phốt phát, Mosaic cũng phải đối mặt với việc giảm sản lượng kali và xuất xưởng trong quý III, ước tính từ 200.000 đến 300.000 tấn. Sự sụt giảm này là do sự cố thiết bị điện và dự kiến sẽ làm giảm hướng dẫn vận chuyển kali quý III của Mosaic từ 2,1 xuống còn 2,3 triệu tấn.
Tác động EBITDA dự kiến từ các lô hàng kali giảm là khoảng 25 triệu đô la trong quý, sử dụng điểm giữa của tổn thất sản xuất ước tính.
Bất chấp những vấn đề hoạt động này, dự kiến sẽ dẫn đến tác động EBITDA không định kỳ, không thể kiểm soát từ 30 triệu đến 40 triệu đô la, Scotiabank tái khẳng định lập trường tích cực của mình đối với Mosaic. Ngân hàng nhấn mạnh rằng những thất bại này không làm thay đổi luận điểm đầu tư của họ và coi Mosaic là lựa chọn hàng đầu của họ trong lĩnh vực phân bón, lưu ý rằng biên lợi nhuận phốt phát tiếp tục mở rộng hàng tuần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.