Hôm thứ Hai, Morgan Stanley đã hạ cấp cổ phiếu CIENA (NYSE: CIEN) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight, điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 63,00 đô la. Công ty đã bày tỏ sự thận trọng về triển vọng tăng trưởng của công ty, đặc biệt là khi nó tiếp cận báo cáo thu nhập quý tài chính thứ tư vào tháng Mười Hai.
Giao dịch hiện tại của CIENA ở mức khoảng 24 lần trong mười hai tháng tới (NTM) tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) đã được ghi nhận là sự phản ánh sự công nhận của thị trường về các cơ hội của nó trong Trí tuệ nhân tạo / Kết nối trung tâm dữ liệu (AI / DCI). Tuy nhiên, Morgan Stanley cho rằng việc tăng định giá hơn nữa có thể phụ thuộc vào thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cao hơn.
Sự đồng thuận trên Phố Wall đã dự đoán tăng trưởng doanh thu khoảng 8% cho CIENA vào năm tài chính 2025, nằm ở mức cao hơn trong hướng dẫn trung hạn của công ty về tốc độ tăng trưởng 6-8%. Công ty cho thấy một lập trường bảo thủ về tiềm năng hướng dẫn vượt quá marke Tăng Tỷ Trọng ion.
Trở lại vào tháng Sáu, CIENA đã được nâng cấp lên Overweight dựa trên niềm tin rằng thị trường đã đánh giá thấp vị trí của công ty trong cơ hội DCI và dự đoán sự kết thúc của việc tiêu hóa hàng tồn kho của nhà cung cấp dịch vụ. Vào thời điểm đó, tiềm năng tăng trưởng được liên kết với câu chuyện AI, dự kiến sẽ là động lực trong năm tài chính 2026.
Morgan Stanley thừa nhận khả năng triển vọng thận trọng của họ có thể được chứng minh là sai bởi sự phục hồi viễn thông nhanh hơn dự đoán hoặc sự phát triển nhanh hơn của WaveLogic 6 và đóng góp từ các pluggable. Những phát triển như vậy có thể dẫn đến việc sửa đổi đáng kể hướng dẫn năm tài chính 2025, có khả năng tăng cường cả bội số và EPS của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, CIENA Corporation đã báo cáo hiệu suất tài chính quý III mạnh mẽ với doanh thu đạt 942 triệu đô la và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,35 đô la. Điều này bất chấp sự sụt giảm doanh thu hàng năm, được củng cố bởi nhu cầu gia tăng từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây.
Công ty cũng đã công bố một sáng kiến mua lại cổ phần mới, cho phép mua lại tới 1 tỷ đô la cổ phiếu phổ thông của mình, dự kiến bắt đầu vào năm tài chính 2025 và kéo dài đến cuối năm tài chính 2027. Động thái này phản ánh niềm tin của CIENA vào sự ổn định tài chính và triển vọng kinh doanh trong tương lai.
Về phía các nhà phân tích, Evercore ISI đã điều chỉnh xếp hạng cho CIENA từ Outperform sang In Line, bày tỏ lo ngại về kỳ vọng địa điểm Tăng Tỷ Trọng ngắn. Stifel duy trì triển vọng tích cực với xếp hạng Mua, trong khi JPMorgan hạ cấp cổ phiếu của công ty từ 'Thừa cân' xuống 'Trung lập'. Citi đã nâng cấp cổ phiếu của công ty từ 'Trung lập' lên 'Mua', nhấn mạnh việc giảm bớt những thách thức về hàng tồn kho và tiềm năng tăng trưởng trong năm tài chính 2025.
Giữa những diễn biến này, CIENA tuyên bố sắp nghỉ hưu của CFO Jim Moylan, với việc tìm kiếm người kế nhiệm ông hiện đang được tiến hành. Đây là những phát triển gần đây đã mở ra cho Tập đoàn CIENA.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Morgan Stanley, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của CIENA. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 9,26 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 67,59, phản ánh mức định giá cao được ghi nhận trong báo cáo.
Doanh thu của CIENA trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 4.02 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu -4.91% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với lập trường thận trọng của Morgan Stanley về triển vọng tăng trưởng. Tuy nhiên, một mẹo đầu tư nhấn mạnh rằng CIENA đã có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 43,43%.
Một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng CIENA đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 27,83% trong giai đoạn đó. Hiệu suất gần đây này có thể bao gồm các cơ hội AI / DCI được đề cập trong báo cáo.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho CIENA, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.